利润管理表及综合管理知识分析.ppt

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1、2.2利润表综合分析本节主要内容：一、利润稳定性分析二、利润总额变化分析三、利润增减变动分析四、利润构成变动分析五、利润表相关比率分析获利能力分析之所以重要，是因为：〈1〉利润（或有关利润率指标，下同）是股东利益（无论是股利收益，还是资本收益）的源泉；〈2〉利润是企业偿还债务（尤其是长期债务）的基本保障；〈3〉利润是企业管理当局业绩的主要衡量指标。一、利润稳定性分析利润总额营业利润非营业利润主营业务利润其他业务利润企业盈利结构类型：类型项目ABCDEFGH主营业务利润营业利润利润总额盈盈盈盈盈亏亏盈盈亏盈亏盈亏盈盈亏亏亏亏盈亏亏亏说明正常待定及时调整还有希望继续下去将会破产接近破产二、利

2、润总额变化分析1.利润总额增长情况分析一般通过计算本年利润比上年利润的增长额与增长率来进行。本年利润比上年增长额=本年实际利润总额-上年实际利润总额利润增长率=（本年实际利润总额-上年实际利润总额）/上年实际利润总额×100%根据表2-1，2009年利润总额3340万元，2010年为3150万元，则：2010年利润比2009年增长额=3150-3340=-190万元利润增长率=（3150-3340）/3340×100%2.利润总额完成情况分析利润总额完成情况分析，一般通过计算本年超计划利润额和计划完成程度来进行。本年超计划利润额=本年实际利润额-本年计划利润额计划完成度=本年实际利润额/

3、本年计划利润额×100%三、利润增减变动分析通过编制利润表的水平分析表，对利润各构成项目增减变动进行分析。水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动百分比两种方式。分析方法：采用水平分析法。利润表分析应抓住几个关键利润指标的变动情况：1、净利润分析净利润是企业经营的最终成果，是衡量一个企业经营效益的主要指标：净利润多，企业的经营效益就好；净利润少，企业的经营效益就差。2.利润总额分析利润总额是企业在一定时期内经营活动的税前成果。3.营业利润分析营业利润是企业在生产经营活动中实现的经营性利润。四、利润构成分析分析方法采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入

4、中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。通过编制利润表的垂直分析表，可以对利润构成的变动情况进行分析。五、利润表相关比率分析偿债能力分析盈利能力分析利息保障倍数销售毛利率销售净利率销售增长率（一）偿债能力分析1.利息保障倍数利息保障倍数又称已获利息倍数或利息偿付倍数。反映企业经营业务收益（息税前利润）与所支付的利息费用的倍数关系。计算公式：分析注意：A、公式分子采用的是息税前利润。该项包括了利息费用和所得税，这样可以更加准确地估计企业的偿债能力。B、公式分母的利息费用指本期发生的全部应付利息。既包括计入财务费用的费用化利息，也包括资本化利息。C、由于行业性质不同，利息

5、保障倍数没有统一的标准。该指标小于1，说明企业利用负债经营赚取的收益小于资金成本，企业将无力偿还债务；该指标等于1，说明企业利用负债经营赚取的收益正好等于资金成本；只有该指标大于1，企业利用负债经营赚取的收益才大于资金成本；通常，利息保障倍数至少应该大于1。该比率越高，通常表示企业不能偿付债务利息的可能性就越小，这意味着长期偿债能力也越强。　　因为事实上，如果企业在偿付利息费用方面表现良好，企业可能永不需要偿还债务本金。因为当旧债到期时，企业有能力重新筹集到资金。　　但是，由于非付现成本的存在，短期内指标值偶尔小于1，也不一定就无力偿债。利息保障倍数仅大于1是远远不够的，因为这只能维

6、持经营。而对于企业和所有者来说，并非利息保障倍数越高越好。不能很好的利用杠杆作用，无法充分利用举债经营的优势。利息保障倍数的国际标准值为3，下限为1.2.固定支出偿付倍数固定支出偿付倍数是利息偿付倍数的扩展形式，指企业经营业务收益与固定支出的比率。计算公式：该指标数值越大，则企业偿债能力越强。会计实务中，普遍认为固定支出应包括以下内容：1、计入财务费用的利息支出。2、资本化利息。即计入固定资产成本的利息费用。3、经营租赁费中的利息部分。一般做法是，将经营租赁费用的三分之一计入固定支出。　　除以上三项外，出于谨慎性，也有将折旧、折耗和摊销、支付的债务本金、优先股股息等作为固定支出的项目。

7、计算固定支出偿付倍数采用较为常用的公式：固定支出偿付倍数指标与利息偿付倍数指标作用相同，但在反映企业长期偿债能力上固定支出偿付倍数更为谨慎。例：　如ABC公司报表所示，该公司2000年利润总额为84456万元，利息费用为1820万元，租赁费用为300万元。则：公司2000年利息偿付倍数为：（84456+1820）/1820=47.40（倍）公司2000年固定支出偿付倍数为：计算结果表明，该公司利息偿付倍数和固定支出偿付倍数指标数