国际金融实务习题二.doc

《国际金融实务习题二.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、《国际金融实务》习题二一、单项选择题1.假定交易双方的成交日为某年的1月29日，则3个月期的远期交割日是（C）。A.当年的4月29日B.当年的4月31日C.当年的4月30日D.当年的5月1日2.根据利率平价理论，利率较高的货币，其远期汇率表现为（B）。A.升水B.贴水C.平价D.不确定3.假定美元和德国马克的即期汇率为USD/DEM=1.6917/22，1个月的远期差价是25/34，则一个月期的远期汇率是（C）。A.USD/DEM=1.6851/47B.USD/DEM=1.6883/97C.USD/DEM=1.6942/56D.USD/DEM=1.6897/834.标准的远期交割日应以

2、（D）为基准来考虑。A.两个工作日B.一个工作日C.月D.即期交割日5.当远期差价为“前小后大”时，表示基准货币（D），标价货币（）。A.贴水、贴水B.升水、升水C.贴水、升水D.升水、贴水6.在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（　A　）。A.利率差异B.绝对购买力差异C.含金量差异D.相对购买力平价差异7.在间接标价法下，升水时的远期汇率等于（　A　）。A.即期汇率-升水点数B.中间汇率+升水点数C.即期汇率+升水点数D.中间汇率-升水点数8.有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（　C　）。A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失B.获得因外汇

3、汇率上涨而带来的收益C.防止因外汇汇率下跌而造成的损失D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益9.远期汇率的期限通常为（C）。A.1年B.6个月C.3个月D.1个月10.当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（　B　）。A.升水B.贴水C.平价D.中间价11.若伦敦外汇市场即期汇率GBP/USD=1.4608，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月英镑兑美元远期外汇汇率为（D）。A.1.4659B.1.8708C.0.5909D.1.455712.关于选择交割日的远期外汇交易，说法不正确的是（C）。A.分为完全择期交易与部分择期交易B.又称择期远期交易C.又称标准交割日远期交

4、易D.又称非标准交割日远期交易13.择期交易与一般意义的远期外汇交易区别在于（B）。A.两者均在有效期内任何一天进行交割B.远期外汇交易只能在到期日进行交割，而择期交易可在有效期内任何一天进行交割C.两者都只能在到期日交割D.远期外汇交易可以在有效期内任何一天交割，择期交易只能在到期日进行交割二、多项选择题1.远期外汇交易交割日确定原则（ABCE）。A.日对日B.月底对月底C.节假日顺延D.可以跨月E.不跨月2.远期汇率的升贴水是由哪些因素决定的（ABC）。A.即期汇率B.两国利率差C.时间长短D.计算方法3.在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率之间的关系（BC）。A.利率高的货币，

5、远期汇率升水B.利率低的货币，远期汇率升水C.利率高的货币，远期汇率贴水D.利率低的货币，远期汇率贴水4.在外汇市场上，远期外汇的卖出者主要有（BCE）。A.进口商B.出口商C.持有外币债权的债权人D.持有外汇债务的债务人E.对远期汇率看跌的投机商5.关于远期汇率与出口报价中，表述正确的有（BC）。A.汇率表中远期升水点数可作为延期收款的报价点数B.汇率表中贴水年率可作为延期收款的报价标准C.汇率表中远期贴水点数可作为延期收款的报价点数D.汇率表中贴水年率不能作为延期收款的报价标准三、判断对错1.择期外汇交易是远期交易的一种特殊形式（V）。2.在间接标价法下，当外汇升水时，远期汇率的数

6、值比即期汇率的数值要大（X）。3.远期汇率的买卖差价要大于即期汇率的买卖差价（V）。4.远期外汇交易的交割日若在月底，而该日又正好是银行的假日，则应顺延至此后的第一个营业日（X）。5.不管是直接标价法还是间接标价法，远期汇率计算的规则是：前小后大往上加，前大后小往下减（V）。四、计算分析题1.下面列举的是银行报出GBP/USD的即期和远期汇率银行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423个月39/3642/3839/36您将从哪家银行以最佳汇率买入远期英镑，远期汇率是多少？解：首先分别计算出三家银行的远期汇率，然后选择最佳汇率A远期汇率：1.6791/1.680

7、4B远期汇率：1.6789/1.6801C远期汇率：1.6793/1.6806对于客户而言，上述三家银行的买入汇率B银行最低，也是最佳汇率。所以，应从B银行以GBP/USD=1.6801的汇率买入远期英镑。2.某英国投机商预期3个月后英镑对日元的汇率会大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。如果预测准确，不考虑其他费用，该投机商买入3个月远期1亿日元，结果如何？解：该英国投机商