浅析现金流量管理.doc

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1、现金流之于企业，如同血液之于人体，企业缺乏现金，就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。统计资料衣明，发达国家破产企业中的80%,破产时账面仍是盈利的，导致它们倒闭的是I大I为现金流彊不足。我国也不例外。因此，良好的盈利能力并非企业得以持续健康发展的充分条件,是否拥有止常的现金流景才是企业持续经营的前提。一、现金流量管理的内涵及其现状现金流（ChahFlow）,又称现金流转或现金流动，是指金业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差鼠情况的总称。

2、现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益周绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是対当前或未來一•定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。企业现金流量管理与英各项经营管理活动是交织在一起的,而企业经营管理活动是不稳疋的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理,对企业的现金资源进行合理配置。因此，研究和加强现金流的管理意义十分壷大。二、现金流量管理在实践中的应用（一）为企业筹资活动提供必要的依

3、据现金流量预算是现金流最管理的重要于段，是财务预算的重要部分，它与其他预算紧密联系，是金业控制货币资金的收支，纽•织财务活动，平衡调度资金的直接依据°借助现金流量预算可以对企业现金流量在数最和时间安排方而进行合理预测，据此，可事先为筹资、投资决策的作出提供必要的信息支持。（二）降低企业的财务风险企业面临的诸多财务风险归根结底都是山于企业现金流量在循环过程中出现的备种各样的问题引发的』U企业面临的主要财务风险大都町以通过改善企业的现金流議状况于以化解。因此，通过对企业在经营或投资过程屮现金流彊周转情况的分析,可以对■

4、企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警,进血纽织实施全面有效的现金流量管理，以维系企业持有合理的现金流最，保持或提高企业以收抵支、偿还到期债务的能力，対减少企业破产风险，使企业长期稳定生存下去，具有重要的意义。（三）评估有助于企业进行价值评估现金净流量和会计利润均能体现企业经济利益的流入，实践屮往往是以企业历史利润或是现金净流量为基础，考虑其未來增长情况预测•企业未来经济利益流入的。但是企业价值评估的基财务管理在现代企业中的地位在商品经济日益发达的社会，企业的财务管理在现代金业中具有极具重

5、要的地位。在现代金业制度下，金业的成功以至丁生存在很大程度上取决于它过去和现在的财务管理制度。财务管理不仅与资产的获得及合理使用的决策有关，而且与企业的生产、销售、管理发生直接关系。财务管理作为企业管理的一部分，其冃标取决于企业的总H标，同时受财务管理自身特点的制约。企业作为营利性组织，其冃标就是要实现企业的生存、发展和获利，要求财务管理要完成筹措资金,并有效地投放和使用资金的任务。三、屮小企业财务管理中存在的问题（一）缺乏明确的产业发展方向，对项冃投资缺乏科学论证一是片面追求“热门”产业，不顾客观条件和自身能力，

6、无视国家宏观调控对企业发展的影响。二是对项H的投资规模、资金结构、建设周期以及资金来源等缺乏科学的筹划与部署，对项冃建设和经营过程中将耍发生的现金流量缺乏可靠的预测，仓促上马。一日一国家加大宏观调控力度，收紧银行信贷，使得建设资金不能如期到位，企业就而临进退两难的境地，甚至造成巨大经济损失。（二）融资困难，资金严重不足冃前我国中小金业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系，但是由于投资规模小、资本和技术构成偏低，在融资的过程中遇到许多的困难，为此制约中小企业的发展。其主耍原因：第一，屮小企业规模小，自有资金不足、信

7、誉不高,负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。第二，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使Z长期处于不利地位。第三，中小企业内部管理水平和与此相关的资金周转率较低，往往缺乏严密的资金使用计划，在库存管理和交易结算等方面缺乏必要的内部控制制度，随意性较大。加Z中小金业规模有限，结构单一,不具备大型企业那种内部资金调度的能力。