企业现金流量管理浅析

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1、企业现金流量管理浅析　一、现金流量在企业经营过程中的重要意义　　现金流量在企业经营过程中具有重要作用，企业的管理者、投资者以及债权人必须加强对现金流量的分析预测。　　（一）现金流量能够反映企业的运营是否正常　　现金流量可反映企业生产经营、投资、筹资活动过程中产生的现金数量，能够揭示企业发展状态和内在问题，反映出企业运营是否正常。如果企业现金流量多、流动性强，说明企业运营状况良好，资金周转快；如果企业现金流量小，企业现金将不足以支付股利和偿还到期债务，说明该公司的运营状况不正常。　　（二）现金流量能够反映

2、企业未来获取现金的能力　　现金流量能够反映企业未来获取现金的能力。现金流量表中的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量，可反映出企业在生产过程、资金运用、筹集资金方面获得现金的能力。同时，通过将现金流量表同利润表等其他会计报表的对比，可以了解企业净利润的质量，从而分析出企业未来获取现金的能力。　　（三）现金流量能够反映企业的支付能力和偿债能力　　由于企业营运资金中的流动资产，不但包括现金还包括应收账款等其他流动资产，因此营运资金以及企业在经营过程中获得的利润并不能真正代表企业具有的偿债能力或支付股利

3、能力。而现金流量表是以收付实现原则为编制基础，可以动态体现企业现金流入和现金流出状况，因此能够明确反映企业的支付能力、偿债能力。　　（四）通过现金流量能够对企业投资和筹资活动作出评价　　通过将现金流量表中投资活动和筹资活动所产生的现金流量与企业投资活动和筹资活动所产生的企业净收益相结合进行分析，能够对企业的投资活动和筹资活动提高企业的整体获利能力的效果进行评价。同时，由于现金流量表反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，便于企业进行纵向和横向的比较分析，因此为企业未来的投资活动和筹资活动中现金的合理组

4、织调度进行相关预测、控制财务风险，提供了可靠的决策依据。　　（五）现金流量能够分析企业收益质量　　一般说来，净利润增加，现金流量净额会相应增加。但由于利润表是以权责发生制为基础，而现金流量表是以收付实现制为基础，因此，在某些情况下，企业的会计收益并不能直接转化、甚至不能最终转化为现金收益，如企业的应收账款，其能否及时足额收回在利润表中往往不能准确反映。因此通过将现金流量表与利润表相结合，将企业净收益和净现金流量进行比较，可以正确评价企业收益的质量。　　二、现金流量管理的重要作用　　在企业经营决策方面，由

5、于现金流量信息能够客观、直接反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情，因此，强化现金流量管理可以帮助企业及时掌握现金流量信息，增强企业经营决策实效性；在企业营销创新方面，现金流量管理可以加强企业的应变能力，以使其适应科技发展，产品更新、科技成果应用周期缩短的情况；在企业财务管理方面，掌控现金流量有利于改善企业财务状况，降低企业的债务水平，减少利息负担，增强获利能力，使其能够调整产业结构，实现资源最佳配置；在企业扩大再生产方面，有足够的现金净增量是企业实现规模发展的重要资金来源。由于现金流量是企业自身

6、的资本积累，充足的现金流量可以及时进行利息、股利、到期债务的清偿以及扩大生产经营规模，因此可以增加债权人和投资人的信心，从而顺利获得投资和贷款，为企业规模发展，营造良好的资金条件。　　三、企业现金流量管理存在的问题　　（一）现金流量管理意识淡薄　　目前，一些企业，尤其是中小型企业对现金流量管理并不重视。部分领导不了解现金流量管理的重要作用,只追求企业表面的盈利能力，将利润作为衡量企业经营成果的唯一标准，导致企业现金流量管理不规范，财务人员对现金流量管理不重视。在具体财务工作中，财务人员现金流量管理无章可

7、循，编制现金流量表随意，不能按照规范完成现金流量表的编制，直接导致了企业的现金流量表编制不准确。使企业无法获得及时获得、准确、完整的资金动态情况，不能为企业经营提供决策依据。　　（二）缺乏健全的现金流量预算管理制度　　由于企业现金流量管理意识淡薄，导致企业缺乏健全的现金流量预算管制度，部分企业虽然有现金流量预算管理制度，但在实际工作中操作随意性大，制度经常更改。因此企业现金流量预算编制往往不完整、不科学，没有充分考虑企业的发展规划和任务，缺乏量化分析和科学论证，资金使用混乱。　　（三）对营运资金控制不力

8、　　在企业的全部资金中，营运资金占有相当大的比重。因此企业现金流量管理与企业营运资金管理联系密切。部分企业没有根据营运资金周转期短、形态变化频繁的特点对营运资金计划安排，不能准确预测企业营运资金需要量，从而造成企业出现资金链断裂、坏账、死账的状况，营运资金没有得到良性循环，使得现金流量管理效率低下。　　四、对存在问题的改进建议　　（一）培养现金流量控制意识　　现代企业领导应重视现金流管理的作用，并培养企业各个管理层次的员工树立现金流管理意识