中小企业融资租赁风险案例探析.doc

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1、中小企业融资租赁风险案例探析［摘要］本文列举了中小企业融资租赁方式在国内外的发展近况，即从总体上概括了该方式的使用量以及相关业务的增长现状；同时指出采用此筹资方法出现的风险包括有信用风险、技术风险等，并阐述了各风险的影响因素。进一步以银建汽车租赁公司为例，剖析该公司采用融资租赁方式购买汽车所产生的风险；最后为解决这类风险提出提高风险意识、开拓融资渠道等相应对策，促使中小企业持续健康发展。［关键词］中小企业；融资租赁；租赁风险；风险控制doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2017.01.003［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1673-0194(201

2、7)01-0011-040引言自2978年以来，中国除部分特殊行业外，农业、制造业、建筑业、运输业、零售业、饮食业和其他社会服务业等第一、第二产业中的中小企业发展迅速。尽管中小企业高素质人才比较稀有，偏向从事劳动投入比例高的产业，且在生产领域中的合作、专业化程度的管理方面有待提升，最重要的是与规模大的上市公司相比中，资本与技术有机构成低，筹措资金的渠道比较狭窄，只能用较少的资金进行营销活动。融资租赁正是满足中小企业经营需要，在企业急需某些固定资产（设备）时，直接购买必须支付大笔的资金，而企业在资金不很充裕状态下，可通过融资租赁方式来获得固定资产，并尽快投入使用。这样不仅可以分期支付固定资

3、产租金及其他相关费用来减轻负担，还可以取得固定资产大部分的使用年限。企业通过融资租赁租入固定资产，从实体经济的角度看，将租赁公司实际控制的资产作为承租人的企业资产核算，以反映业务对经营的影响。面对《企业会计准则一一租赁》的规定，如何在中小企业的融资租赁业务中规避风险，值得探究。1中小企业融资租赁现状1.1国外融资租赁现状自1997年的亚洲金融危机、2001年爆发的“9.11”事件和2008年的全球经济危机后，整个信贷行业就一蹶不振，导致几乎所有公司都遭遇了筹资难的灾难。但是值得庆幸的是，租赁行业却愈发发展稳定，这为中小企业的发展提供了良好的契机。在地区分布上，北美、亚洲和欧洲等地区采用融

4、资租赁这一融资方式的中小企业在全球占比将近90%,其中亚洲占比约为20%,且逐年上升。2013年，全球融资租赁的规模较上年增加了30%,尤其是美国的中小企业通过这一方式来融资并得以发展的效果尤为明显，比如实现了自身结构的调整以及企业的合并与重组。2014年，全世界在资本额方面实现了大反弹。其中，欧洲的资本额一直呈上升趋势，北美的资本额较上年同比增长了12%。2015年，全球融资租赁还是比较乐观的。使用这一融资方式的中小企业数量较上年增长了2.4%,市场总体规模达7526.39亿美元。其中，欧洲和南美地区较往年有所增长且发展状况也比较乐观。但是北美地区由于政策原因导致融资租赁的增长幅度不是

5、很明显，但是也没有下降的趋势。1.2国内融资租赁现状2015年，中央和地方颁布了诸多鼓励中小企业融资租赁的条例，推动它们更好更快地发展。1.2.1融资租赁企业数量增加据金融网有关数据显示，截至2015年底，我国采用融资租赁这一融资方式的中小企业共有304万家，比上年增加了49万家，增幅为19.21%,比去年增加了11.2个百分点。1.2.2租赁合同余额逐年增加融资租赁包括金融租赁、内资租赁和外资租赁三种方式。从2010年到2015年，融资租赁的总资本额由0.7万亿元增加到4.4万亿元，其增长速度较为迅猛。截至2015年底，第一种租赁额为1.75万亿元，比上期增长25%；第二种租赁额为1.

6、4万亿元，比前期增长40%；最后一种租赁额为1.15万亿元，比上一年增长43.75%。总之，资本额呈现不断上升的态势，详细情况见表1。2融资租赁风险的具体分析2.1融资租赁风险的种类对于中小企业来讲，融资租赁具有很多其他融资方式所无法比拟的优势。但是，任何方案都有与预期冃标不一致的风险，所以中小企业在看到融资租赁优势的同时，也应该注意企业在融资租赁时需要面临的风险，主要有以下几方面。2.1.1产品市场风险企业需要了解产品的市场、市场占有率和容量、产品市场的发展趋势、消费结构以及消费者的消费态度和消费能力。如果企业对这些因素了解不透彻、调查不详细，在利用租赁设备大量生产产品而无法销售时，则

7、很可能加大市场风险。2.1.2信用风险信用风险是由供货商或租赁公司未如期履约造成的。因为融资租赁是由资产需要者向出租公司提出所需要的资产并由出租方自己出资向供货商购置设备的方式。在这一过程中，出租人可能因采购资金不足而导致供货商无法交付设备或交付质量较差的设备来替代，这样，损失最惨重的当属承租方了。对承租方而言，因无法按时收到租赁设备延迟生产，导致要向采购方支付大额违约金。另外，若供货商有意欺骗租赁公司和中小企业，那么中小企业会要求