沪深300ETF认购知识.ppt

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“华泰柏瑞沪深300ETF”产品认购知识2012年4月18日 5A股投资者适应性群体一、操作技术不佳，常年无法跑赢大盘客户在进行股票操作的时候，经常会遇到大盘涨手中个股不涨的情况。沪深300ETF基金完全拟合跟踪沪深300指数，误差极小，买此基金就相当于买指数，买大盘，避免了跑输大盘的情况。二、忙于工作没有时间精力对个股研究客户只需关注沪深300指数走势即可，轻松投资，适当关心财经新闻了解当前经济形式，不必花大量时间进行选股，不必花大量时间进行基本面分析研究。三、在消息面处于弱势低位，容易踩中业绩地雷不像个股会有踩到业绩地雷的风险，沪深300ETF不存在业绩风险。四、大盘去年以来行情就不好，不想投资郭树清上任以来一直强调价值投资，在沪深300指数估值处于低位的市场阶段，沪深300ETF有望将成为普通投资人轻松把握蓝筹股行情中最便宜、简洁、高效的工具之一。相对于指数基金，沪深300ETF交易费用更低，没有印花税和过户费。可以在二级市场上直接交易，买卖方便。 6A股投资者适应性群体五、钱还在其他股票上套牢，没有资金了如果客户手头持有的是沪深300成份股，可考虑将股性不活跃的，常年跑输大盘的，基本面极差的股票换购成此基金。一味的等待解套只是无奈，并不是唯一的解决办法，将弱势股转换成此基金，只要沪深300指数相对于原先客户手中套牢的股票更强势，就相当于获得利润。六、只做几只股票，不想买指数单一的股票持仓具有一定风险性，俗话说不要将鸡蛋都放在一个篮子里。沪深300指数是中国A股市场的标杆指数和主流指数，具有很好的市场代表性。从主要财务指标上，截至2012年3月27日，沪深300指数加权平均净资产收益率17.18%，净利润增长率16.07%，均高于全市场整体水平；从估值上看，指数市盈率(市场法、TTM)为11.18倍，市净率1.83倍，均低于全市场整体水平。大盘蓝筹风格明显代表了整个市场的大型蓝筹股票，作为蓝筹股指数的代表，长期表现会比较稳健。沪深300指数目前市盈率已处历史底部区域，投资价值尽显。购买沪深300ETF基金兼顾了稳健与成长性，弥补了像金融、保险等蓝筹股成长性的不足，也降低了高成长股短期波动大的风险。 7A股基金投资者适应性群体一、资金还套在其他的基金上根据历数数据分析，很多基金的业绩都难以跑赢大盘。沪深300ETF基金拟合跟踪沪深300指数，跟踪误差极小，基本没有跑输大盘的风险。今后如果有行情，基金净值回升的幅度可能还不如沪深300指数涨幅。建议将手中表现不佳的基金赎回，认购此基金。二、以前推荐的基金都是亏的，不想再买基金了现如今蓝筹股价值低估严重，指数也处于较低位置，是中长期投资较好的介入时点。沪深300ETF基金为被动型指数基金，不存在内幕、欺诈等不公平现象，与其他基金相比管理费用低。上市之后直接在二级市场交易，买卖费用低，买卖方便。 8持有沪深300成分股适应性群体投资者如果看好沪深300ETF，又持有认购股票清单的股票，并且不看好可申购清单上的单只或多支股票，那么网下股票认购是一个理想的途径。首先，通过股票和ETF的置换，投资者可以规避所持股票的非系统性风险。提高投资组合的收益率。其次，对比于卖出股票，买入ETF，投资者的成本明显较低，从而提高投资效率。对于仅仅单一持有某只沪深300权重股的客户，我们建议将其中一半的股票置换为沪深300ETF基金；以求达到在持有单只个股的基础上利用300ETF平滑组合的收益率。（适用于单一个股基本面及技术面明显较差的情况）对于持有多只股票，且300成份股占比总市值不大的客户我们建议可以将300成份股全部都转换为300ETF基金；以求达到跟踪指数同时不缺乏个性化的组合。（许多客户持仓股票数量过多过于杂乱，每日有涨有跌，精力不足以顾及众多股票的研究，可以借此机会集中资金，方便日后操作） 谢谢！9华泰证券福州六一中路证券营业部咨询电话：88031241