报表分析案例讲解.ppt

《报表分析案例讲解.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、财务报表案例分析短期偿债能力比率：现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债速动比率＝速动资产÷流动负债×100％流动比率＝流动资产÷流动负债一、财务报表指标分析计算公式长期偿债能力比率：利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用资产负债率＝负债÷资产×100％产权比率＝负债总额÷股东权益一、财务报表指标分析计算公式盈利能力比率：主营业务利润率＝主营业务利润÷主营业务收入×100％销售利润率＝净利润÷销售收入×100％资产利润率＝净利润÷总资产×100％权益净利率＝净利润÷股东权益×100％成本费用利润率＝利润总额÷（主

2、营业务成本＋主营业务税金及附加＋管理费用＋财务费用＋营业费用×100％一、财务报表指标分析计算公式资产管理比率：流动资产周转次数＝主营业务收入÷流动资产应收帐款周转次数＝主营业务收入÷应收账款总资产周转次数＝主营业务收入÷总资产一、财务报表指标分析计算公式经营增长状况销售（营业）增长率＝（本年主营业务收入－上年主营业务收入）÷上年主营业务收入销售利润增长率＝（本年主营业务利润－上年主营业务利润）÷上年主营业务利润总资产增长率＝（本年资产总额－上年资产总额）÷上年资产总额一、财务报表指标分析计算公式二、指标分析比较企业自

3、身指标对比-发展趋势分析与同行业指标对比-发现问题三、关注审计报告中的附注说明关注应收账款的帐龄分析-验算收入质量；关注存货-利用存货调节利润；关注固定资产折旧计算是否正确-调节利润；关注期中股权的变动-“报表重组”粉饰报表；关注无形资产摊销计算是否正确-调节利润；关注应付款项的帐龄分析-调节现金流量表等四、600字终结蓝田神话蓝田的偿债能力指标分析对比2000年流动比率0.772000年速动比率0.352000年净营运资金-1.3亿元自1997年-2000年固定资产周转率和流动比率逐年下降；其流动比率和速动比率分别低

4、于“A07渔业”上市公司同业平均值大约5倍和11倍蓝田的销售收入分析水产品和饮料收入占主营收入的98%，收入高于同业平均值3倍，“钱货两清”成为惯例，应收款占主营业务收入比例低，低于同业平均值31倍；同业比较：应收账款回收期的条件非常优越，但只销售了相当于蓝田水产品的26%；结论：蓝天不可能以“钱货两清”和客户上门提货的销售方式，一年销售12.7亿元的水产品。四、600字终结蓝田神话蓝田的现金流量分析“销售商品提供劳务收到的现金”超过“主营业务收入”，但短期偿债能力却低于同业最低水平，矛盾来源于“购建固定资产无形资产和

5、其他长期资产支付的现金”是“经营活动产生的现金流量净额的92%，这意味着蓝田的经营活动产生的净现金流量大部分转化为了在建工程本期增加投资；12.7亿元的现金收入在一个小地区流动，银行不可能“无动于衷”。结论：蓝田的收入12.7亿元的数据是虚假的。四、600字终结蓝田神话蓝田的资产结构分析2000年流动资产主要由存货和货币资金组成，在产品占存货的82%，资产逐年上升主要是固定资产上升，到2000年资产主要由固定资产构成；流动资产占资产比例低于同业平均值3倍、存货占流动资产比例高于同业平均值3倍；在产品占存货比例高于同业平

6、均值1倍，绝对值高于同业平均值3倍；固定资产占资产比例高于同业平均值1倍多。结论：在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平，蓝田的在产品和固定资产的数据是虚假的。四、600字终结蓝田神话通过分析可以表明：蓝田的数据是虚假的；蓝田的偿债能力越来越恶化；扣除各项成本和费用后，蓝田没有净收入来源；蓝田不能创造足够的现金流量以维持正常经营活动和保证按时偿还银行贷款的本金和利息；蓝田依靠银行的贷款维持运转。最终结论：银行应立即停止对蓝田发放贷款。四、600字终结蓝田神话