外汇理财知识综合论述.ppt

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1、第七章外汇理财知识第1节外汇基础知识一、外汇与外汇报价汇价：以一国货币去表示另一国货币的价格汇率：两种货币之间相互交换的比率（一）外汇市场的报价基础货币与报价货币在外汇标价中，数量会发生变动的称为报价货币；数量固定不定的称为基础货币（以美元为主）基本汇率：一国政府制定汇率时所首先确定的本币对某种外币的汇率。买入汇率与卖出汇率交叉汇率（套算汇率）：交叉相除法，同边相乘法第1节外汇基础知识（二）银行外汇交易行情表人民币基准汇率（外汇交易中心，对美元、欧元、日元和港币汇率中间价）外汇指定银行挂牌汇率外汇宝即时汇价二、汇率分类与变动因素（一）汇率常用分类方法1、从汇率制度角度分类，汇率可分为固定汇

2、率和浮动汇率2、从外汇交割期限长短角度分类，汇率可分为即期汇率（现汇汇率）和远期汇率（计算方法）直接标价法/间接标价法，升水/贴水（二）影响汇率变动的因素1、利率水平2、政治与经济因素3、信息因素4、心理预期因素第1节外汇基础知识1993，央行允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务“外汇实盘交易”：客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可自由兑换的外汇（或外币）兑换成另外一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易。所谓“实盘”，指的是在这种交易中，客户不能使用类似于期货交易中的融资方式，即在交纳保证金之后从银行融资从而将交易金额放大若干倍。而必须持有足额的要卖出外币。第2节　外汇理财产品目

3、前商业银行的提供的外汇产品：（一）个人外汇买卖（外汇宝）：利用各种外币之间汇率的变化，对一种货币进行低买高卖从中获得，是实盘交易（二）外币储蓄（8个币种，存期，实际使用情况，账户）现汇账户与现钞账户第2节　外汇理财产品第2节　外汇理财产品现钞和现汇为何不等值现汇(外汇户)和现钞(外钞户)在兑换人民币的汇率存在着一定差别。现钞主要指的是由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单地说就是指个人所持有的外国钞票，如美元、日元、英镑等；现汇是指由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，在我们日常生活中能够经常接触到的主要有境外汇款和旅行支票等。由于人民币是我国的法定货币，外币现钞在我国境

4、内不能作为支付手段，只有在境外才能成为流通货币，银行在使用中需要支付包装、运输、保险等费用，而现汇作为账面上的外汇，它的转移出境只需进行账面上的划拨就可以了。因此，在银行公布的外汇牌价中现钞与现汇并不等值，现钞的买入价要低于现汇的买入价。外汇户与外钞户本息支取同种货币现钞时，均按1:1支取；而外钞户转为外汇户时银行要收取一定比例的手续费。第2节　外汇理财产品（三）外汇结构性存款是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具（主要是各类期权），通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。一次可提前终止/多次可提前终止（流

5、动性）本金有风险/本金无风险（安全性）汇率挂钩/利率挂钩/其他标的物挂钩（黄金价格、北海原油价格等）固定收益型/浮动收益型（收益性）第2节　外汇理财产品第2节　外汇理财产品一、外汇投资理财中的汇率风险来源和度量净头寸暴露＝（外汇资产i-外汇负债i）+(外汇买入i-外汇负卖出i)净头寸暴露＝净外国资产i+净外汇买入i持有货币I所损失/收益的美元额＝外币I的净暴露＊汇率/外币i波动幅度第3节　外汇投资理财中的汇率风险控制二、外汇投资理财中汇率风险的控制方法1、尽量保持外汇头寸的平衡2、构建多元化的外汇资产组合3、运用远期交易，降低汇率变动的风险第3节　外汇投资理财中的汇率风险控制一、商业银行个

6、人外汇基本业务外汇储蓄个人结汇业务个人购汇业务外汇账户管理第4节　个人外汇业务1、外汇市场报价中，对（A）的报价不是把美元作为基础货币的。A.澳元B.人民币C.日元D.瑞士法郎复习题复习题－单项选择题2、银行对于现汇的卖出价一般（A）现钞的买入价。A.高于B.等于C.低于D.不能确定复习题复习题－单项选择题3、一般情况下，一种汇率的表示通常有（B）位数字。A.4B.5C.6D.7复习题复习题－单项选择题4、下列国家中不使用间接标价法的是（C）。A.英国B.新西兰C.瑞士D.南非复习题复习题－单项选择题5、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（D）。A.收盘价B.银行买入价C.

7、银行卖出价D.加权平均价复习题复习题－单项选择题6、国际主要外汇交易市场中，历史最悠久、平均日交易量最大的是（B）。A.纽约外汇交易市场B.伦敦外汇交易市场C.新加坡外汇交易市场D.东京外汇交易市场复习题复习题－单项选择题7、国际主要外汇交易市场中，地处欧、亚、非三洲交通要道，占据得天独厚的时区优势，几乎全天都可以和国际各大外汇市场进行交易的是（C）。A.纽约外汇交易市场B.伦敦外汇交易市场C.新加坡外汇交易市场D.东京