面板单位根检验理论及其应用研究综述.doc

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1、面板单位根检验理论及其应用研究综述*白仲林（天津商学院，南开大学国际经济研究所）摘要随肴经济现彖的复杂化和经济学理论的深化,单纯应川截面数据或时间序列数据来检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变童存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济学的作用,进入21世纪以来,经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸易流量决定和国际R&D溢出等理论屮广泛应用动态面板数据的计量经济模型。为了避免动态面板数据模型估计中存在的“虚假冋归问题”，血板数据单位根检验理论方法及其应用研究成为了非经典计量经济学的重要研究内容Z—。木文对面板单位根检验理论及其应用研究

2、的文献进行了系统梳理，提出了有待深入研究的一些问题。关键词：面板单位根检验蒙特卡洛模拟小样本性质随着经济现象的复杂化和经济学理论的深化，单纯应用截面数据或吋间序列数据来检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变量存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济学的作用，进入21世纪以来，经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸易流量决定和国际R&D溢出等理论屮广泛应用动态面板数据的计量经济模型。根据“需求能够创造出自己的供给2。”的凯恩斯定律，经济理论及其应用研究是计量经济学理论方法发展的主要驱动力。为了避免动态面板数据模型估计小存在的“虚假冋归问题

3、”，面板数据单位根检验理论方法及其应用研究成为了非经典计量经济学的重要研究内容之一。一、面板单位根检验的基本概念面板数据（paneldatn）是由变量尹关于N个不同对象的T个观测时期所得到二维结构数据，记为切其屮」表示N个不同对象（如国家、地区、行业、企业和消费者等），/表示了个观测期。为了便于行文，本文将第7个对象的T期观测吋间序列｛儿爲称为面板数据的第/个纵剖面吋间序列；将第Z期N个对象的截面数据伉｝二称为面板数据的第t期横截面。如果面板数据九是由过程儿=乞+（%+砂讣］+zq,j=l,2,・・・,N；尸1,2,・・・,丁.本文得到国家社会科学基

4、金项目（03BJY014）和天津市社科“十五”规划项目（031022）的资助。2昊易风等（1998）,西方经济学,P677o生成的，则称而板数据九是同质的，其中，轴服从均值为0的分布。如果而板数据九是由过程yit=e+

5、验功效的研究也很丰富，许多文献从观测数据的组织结构上进行突破，将单变量的时间序列数据直接扩充为面板数据。面板单位根检验最早使用面板数据进行单位根检验的是Bhargava等(Bhargavaetal,1982)O他们利用修正的DW统计量提出了一•种可以检验固定效应动态模型的残差是否为随机游走的方法。Abuaf和Jorion(1990)基于SUR回归(seeminglyunrelatedregression)模型，采用G厶S估计方法提出了面板单位根检验方法SUR-DF检验。随后,Quah(1990)、Levin和Lin(1992)、Im、Pesaran和

6、Shin(1995)、Fibres等(FloresetaL,1995)、O'Connell(1998)>Taylor和Sarno(1998)、Maddala和吴(1999)、Groen(2000)、Chang(2000)和崔仁(InChoi,2001)、白聚山和Ng(JushanBaianeSerenaNg,2001)、Moon和Perron(2002)>Smith(2004)和白仲林(2005)也相继提出了各种面板单位根检验方法。通过蒙特卡罗模拟试验发现，与单变量吋间序列单位根检验相比较，各种面板数据单位根检验都不同程度地提高了单位根检验的检验功效

7、。本文将从面板数据纵剖面的相关性结构的视角，梳理面板单位根检验理论研究的相关文献，以揭示面板单位根检验理论研究的主要脉络和基本方法。1.纵剖面独立的面板单位根检验早在1982年，Bhargava等(Bhargavactal,1982)首次使用面板数据进彳亍单位根检验。他们基于具有固定个体效应的动态模型利用修正的厂炉统计量提出了一种可以检验动态模型残差是否为随机游走过程的而板单位根检验方法。后来，Quah(Quah,1990,1994)依据而板单位根检验式儿=妙,门+"”知〜〃30,云丿(1.1)利用合并O厶SJPOLS)估计的QF统计量检验面板单位根

8、假设Hy卩丸H}:/?<1(1.2)简称为创必检验。并且，Quah指出，当截面个数N和时期数厂同时趋于无穷大