复杂性适应系统视角下的金融生态平衡与调节.pdf

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1、复杂性适应系统视角下的金融生态平衡与调节田兆武刘毅飞(中国人民银行济南分行营业管理部，山东济南250021)摘要：本文在探讨金融生态的复杂性适应特征基础上，运用复杂性适应系统理论从微观和宏观两个层面分析金融生态平衡的内涵及其调节机理。分析表明，金融生态平衡意味着单个金融组织利润最大化目标的实现、金融体系内部合理的结构秩序以及金融系统与环境的协调和适应，金融生态平衡的调节应主要是以市场原则为基础和方向的金融生态自调节，其调节机制是价格机制，且适度的监管是必要的。关键词：复杂性适应系统；金融生态平衡；调

2、节中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674—2265(2014)04．0062．05一、引言态环境提供借鉴。金融安全是当前备受社会各界关注的问题。自金二、金融生态的复杂性适应特征融生态正式提出后，金融生态平衡便成为一个与金一个组织作为一个复杂性适应系统的条件有三融安全密切相关的概念。从金融生态的结构和特征个：(1)它是由用规则描述的、相互作用的主体组出发探讨金融生态平衡，可使金融安全问题得到更成的系统；(2)这些主体在形式和能力方面是千差为透彻的理解和说明，从而系统地分析和掌握对金万别的

3、；(3)随着经验的积累，这些主体通过不断融安全产生影响的各种因素及其发挥作用的机制。变化其规则来适应环境中的其他主体。可以看出，梳理有关金融生态的研究文献不难发现，国内学者复杂性适应系统更加强调构成成员即主体的适应性主要从仿生角度运用生态论、系统论及制度经济论特征：能够与环境及其他成员进行交流，在这种交等相关理论研究金融生态的结构和特征，虽因视角流的过程中学习或积累经验，并根据经验改变其结的差异而对内容有不同的侧重，但均认同金融生态构和行为方式。金融生态是指金融组织与其生态环系统具有构成上的复杂性、

4、作用上的非线性、功能境形成的相互作用、相互影响的整体，是具有一定上的自调节性等表现，这表明其适合纳入复杂性系结构特征、执行一定功能作用的动态平衡系统，金统理论的范畴中进行研究。复杂性适应系统(com．融生态主体、金融生态环境所包含因素及其间作用plexadaptivesystems，CAS)理论强调复杂系统中主关系的复杂性，以及金融生态体系的自调节能力均体复杂的应变能力以及与之相应的复杂结构，运用表明金融生态是一种复杂性适应系统。其理论可有效地揭示金融生态的复杂性结构特征，(一)金融生态主体具有不同

5、的形式和能力有助于对金融生态平衡的内涵和调节机理做出更为金融生态主体主要指金融产品和金融服务的生产具体和系统性的解释，为提高金融运行效率、实现者，各种金融中介结构；也包括金融产品和金融服金融与环境协调发展、确保金融安全和优化金融生务的消费者，如企业和居民；以及保证金融交易得收稿日期：2014—3．15作者简介：田兆武，男，供职于中国人民银行济南分行营业管理部；刘毅飞，男，供职于中国人民银行济南分行营业管理部。【62】《金融发展研究》第4期以顺利进行的第三方，如会计及律师事务所、监管分、元素、子系统等

6、概念的主要不同之处在于，部机构。不同种类的金融生态主体的形式和功能截然分或元素等是被动的，其存在的目的是为了实现系不同，仅就金融中介机构而言，包括在间接融资领统所交给的某一项任务或功能，没有自身的目标或域中与资金余缺双方进行金融交易的各种类型的银取向，即使与环境有所交流，也只能按照某种固定行；在直接融资领域中为筹资者和投资者牵线搭方式做出固定的反应，不能在与环境交互中“成桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的投资银长”或“进化”；而适应性主体有其自身的目标(取行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种

7、基向)，随着时间而不断进化，能够在与环境的交流和金以及证券交易所；广义而言，从事保险、信托、互动作用中，有目的、有方向地改变自己的行为方租赁、房地产等的机构和个人也属于金融生态主体式和结构，以适应环境要求，或与其他主体进行协的范畴。金融监管对金融生态的和谐健康发展具有同、合作或竞争，争取最大的生存机会或利益。与重要意义，其内容一方面包括金融主管当局依法对一般的自然生态系统不同，金融系统由一定的社会金融业实施监督、约束、管制，另一方面还包括其组织和社会关系构成，金融生态系统的各个要素和他金融生态主体内

8、部的控制与稽核等。依法管理原子系统都由活动着的人群(居民、企业、政府、国则、合理适度竞争原则、自我约束与外部强制相结外)或者人群活动的积淀(社会、经济、法治、文合的原则、安全稳定与经济效率相结合的原则等一化、习俗等等)组成。金融生态系统无所不在地带般性的基本原则贯穿于金融监管的各个环节与整个有人的印记，“人”是整个金融生态系统的核心，因过程。此，金融生态的各主体是有思想的，可根据环境的(二)金融生态主体间及与外部环境间不断进行变化和自身的意愿进行管理与经营策略的调整。