货币银行学整理.doc

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1、第一章信用货币(creditmoney)v以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具。v主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。随着现代经济的发展，信用货币的范围不断扩大。v特点:货币本体几乎没有价值；是作为代表债权债务关系的凭证；是凭发行人的信用流通。信用货币的形式v银行券(banknotes):随银行发展而产生的一种纸制的货币，是银行发行的信用工具。Ø银行券最早出现于12世纪,经历了由完全兑现→不完全兑现→完全不兑现的发展历程.Ø银行券的发行经历了一个由分散发行到由中央银行集中统一发行

2、的过程.v纸币（papermoney），亦称现金(cash)、通货(currency)：国家授权由中央银行发行的不兑现的银行券，依靠国家政权强制流通，不能与金属货币自由兑换。它不以金、银作为发行保证，是纯粹的信用货币。纸币和银行券的区别：v银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，是由银行通过票据贴现等信用方式发行的；而纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的，是由国家强制发行的。v银行券是为了代替流通中的商业票据，适应商品交易需要而发行的；而纸币是为了弥补财政赤字而发行的。v典型的银行券可以自由地与黄金

3、或金币相兑换；而纸币不能自由兑换。信用货币的形式v存款货币(depositmoney):能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转帐结算的活期存款，与现钞相比，存款货币支付具有快速、安全、方便的优点。v电子货币(electroniccurrency):通过电子网络进行支付的货币。电子货币作为现代经济高度发展和金融业技术创新的成果，是货币作为交易媒介不断进化的表现，代表着信用货币形式的发展趋势。。有限法偿即有限的支付能力，每次支付超过一定限额时，对方有权拒绝接受。。无限法偿指具有无限的支付

4、能力，即法律上赋予它流通的权力，不论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受格雷欣法则（列币驱逐良币法则）v在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们收藏而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）充斥市场的现象。第二章一、信用工具的含义与特征在信用活动中产生的、具有一定格式用来证明债权债务关系的合法书面凭证就是信用工具。信用工具有四个特征：偿还性流动性风险性收益性。二、信用工具的类型（一）传统的信用工具传统的信用工具通常按照偿还期限长

5、短不同划分为短期信用工具和长期信用工具。1、短期信用工具：是指偿还期限在一年以内（包括一年）的金融工具，其主要组成部分是票据，除此之外还包括信用卡、大额可转让定期存单、国库券等。（1）票据：可以分为本票、汇票、支票三种v本票是由出票人对收款人发出的在一定期间内支付一定金额的债务凭证。分为商业本票和银行本票。v汇票是出票人要求受票人在一定期间内向收款人支付一定金额的支付命令书。分为商业承兑汇票和银行承兑汇票v支票是活期存款人向银行发出的要求无条件支付一定金额的支付命令书。（2）信用证（lettersof7

6、/7credit，简称L/C）是银行应客户的要求向受益人开出的，记载有一定的金额，约定在一定的时间一定的地点，凭规定的单据付款的书面保证文件。信用证是在国际信用基础上发展起来的信用流通工具，主要有商业信用证和旅行信用证两种。（3）信用卡（creditcards）是银行或专业公司对具有一定信用的客户（消费者）所发行的一种赋予信用的证书，具有先消费、后付款的特点和发放循环贷款的作用。（4）大额可转让定期存单（interest-bearingnegotiablecertificatesofdeposits,简

7、称CDs）是由银行签发的，载有存款金额、期限和利率，可以在金融市场上流通转让的一种定期存款凭证。大额可转让存单具有面额大、期限固定、利率高、期限短的特点。2、长期信用工具是指偿还期在一年以上的金融工具，有时也被称为“资本证券”或“有价证券”。长期信用工具主要有股票和债券两类。（1）股票（shares,stocks）是指股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让凭证。股票的特性：第一，风险性和收益性；第二，可转让性（流动性）；第三，无期限性；第四，股东对公司经营的参与性。（2）

8、债券(bonds)是一种确定债权债务关系的凭证，或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。根据发行单位的不同，债权可以分为政府债券、公司债券和金融债券。债券与股票之比较：债券是债权凭证，而股票则是所有权凭证，两者在投资特性上的区别：第一，债券有固定的还本期限，第二，债券的收益是稳定的第三，两者的安全性不同。第四，持有者的权利不同，最后，只有股份公司才能发行股票，而任何有还款能力的组织或机构都可以发行债券。（二）衍生性信用