面粉项目效益风险与分析.doc

《面粉项目效益风险与分析.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、面粉项目效益与风险分析一、项目经济效益1.1财务评价依据基础数据与参数选取国家计委出版《投资项目可行性研究指南（试用版）》1.2财务价格财务效益分析中投入和产品价格采用市场价格。1.3计算期与生产负荷财务评价计算期的确定：建设期为1年；生产运营期为12年。生产负荷的确定：项目投产当年达到60%的生产负荷，第二年达到80%，第三年达产100%。1.4财务基准收益率设定财务基准收益率设定为：10%。1.5编制依据国家计委出版《投资项目可行性研究指南（试用版）》及《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）；1.6基础数据和参数选取及有关说明项目生产成本与费用由原材料、燃料及动力消耗

2、、职工工资及福利费、设备修理费、固定资产折旧费、无形及递延资产摊销费等组成；1.6.1原材料、燃料及动力消耗：本项目原材料、燃料及动力采购，详见外购材料计算表及燃料动力估算表。1.6.2职工工资及福利费：本项目职工人数200人，其中操作工人人均工资25000元/人.年，技术及一般管理人员人均工资40000元/人.年，高级管理人员人均工资80000元/人.年，则年工资及福利费为835.5万元。1.6.3修理费：修理费按固定资产原值的2%计提，则全年修理费为355万元。1.6.4折旧费：本项目投资形成固定资产总额为15147万元，房屋及建筑物的折旧年限为30年，机器设备的折旧年

3、限为15年，残值率均为5%，则年折旧费用为650万元。见固定资产折旧估算表1.6.5管理及其他费用：参照同行业及企业现状，管理及其他费用按工资费用100%计，则全年管理及其他费用为884万元。1.6.6其他销售费用：参照同行业及企业现状，其他销售费用按营业收入的的1.5%计算，则全年其他销售费用为1482万元。1.7营业收入、营业税金和附加估算销售价格参照主办单位提供的价格及现行市场价格而定，产品价格均为不含税价。经计算全年平均营业收入为32414.15万元。营业税金及附加按国家财税制度规定，增值税税率为17%、13%，城市维护建设税为7%，教育费附加为4%。本项目企业所得

4、税，经计算本项目生产期年平均净利润为1964万元。1.8总成本及经营成本估算生产成本表序号项目合计123456运营负荷　0%60%80%100%100%100%1外购原材料费486036.5025581341084263542635426352外购燃料及动力费1896309981330.51663.51663.51663.53工资及福利费501304184182094184184修理费1314.5000151.5151.5151.25其它费用134620862.51010.511591158.111596经营成本5249900278593686746026460264602

5、67折旧费1926.500003253258摊销费216000024249利息支出2988.50163.5214.5214.526626610不予抵扣或退税的税额000000011总成本费用531121028022.537081.5462414664246642　其中：可变成本50500002657935438.5442984429844298　固定成本2612101443.516431942.52343.52343.51.9财务效益分析本项目财务盈利的能力可以由以下各项分析的经济指标来体现。（1）根据本项目财务现金流量情况可计算出以下财务评价指标：项目财务内部收益率（所得

6、税前）：24.68%项目财务内部收益率（所得税后）：18.62%项目财务净现值（所得税前）：10344万元项目财务净现值（所得税后）：6004.5万元项目投资回收期（所得税前）：为5.46年(含1年建设期)项目投资回收期（所得税后）：为6.63年(含1年建设期)（2）根据资本金财务现金流量情况可计算出以下财务评价指标资本金财务内部收益率：22.88％（3）清偿能力分析对资产负债率进行了逐年分析，分析结果见资产负债表附表，资产负债率最高值为二年，为98%，三年以后年份都小于60%。（4）投资效益分析年息税前利润总额总投资收益率＝────────────×100％＝22.88％

7、总投资年净利润总额资本金净利润率＝──────────×100％＝23.03％资本金总额1.10不确定性分析本项目的不确定性分析主要是指盈亏平衡分析和敏感性分析。1.10.1盈亏平衡分析本项目以生产能力利用率表示的盈亏平衡点：年固定总成本BEP＝─────────────────────×100％＝38.48％年经营收入－年可变总成本－年销售税金及附加结果表明，只要达到设计能力的38.48％，就可以保本，风险较小。1.10.2敏感性分析敏感性分析分别对项目的建设投资、原材料、销售价格等作降低10％、20％、30%和