长虹应收账款案例详细讲解.ppt

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1、四川长虹应收账款管理613宿舍长虹集团应收账款案件回顾长虹始创于1958年，作为中国彩电业的老大，曾有过年净利润25.9亿元的辉煌，也创下了巨亏37亿元的股市纪录。长虹的衰败始自1998年产品大量积压，与APEX家电进口公司的合作和巨额应收账款的产生。截至2004年12月，长虹应收APEX账款4.675亿美元，而根据长虹对APEX公司资产的估算，可能收回的资金只有1.5亿美元左右。长虹是在APEX公司拖欠国内多家公司巨额欠款情况下，还与其签订了巨额销售合同，说明了长虹作为知名企业，应收账款环节存在重大管理缺陷——没有合理的内部控制制

2、度原因一合同设计漏洞长虹与APEX公司签订的合同非常简约，难以理清双方权利、义务以及潜在风险的分担。另外，长虹和APEX公司的交易，多为APEX以支票作为货款担保。如果APEX特意欺诈，使得这些支票无法兑付，长虹的损失就不可避免。原因二企业盲目销售长虹公司只注重销售，盲目的销售导致企业应收账款风险的增加。在与APEX公司签订销售合同时没有深究其企业状况：在APEX公司表面辉煌下其企业却存在严重的经营问题，拖欠了国内多家DVD制造商千万美元。原因三赊销对象的信用调查不足长虹集团在明明已经知道APEX公司拖欠了国内多家企业巨款的基础上，

3、为了实现自身的利润还是与其签订了巨额销售合同，很显然它在企业信用管理方面存在很严重缺失；而且按规定，重大金额的合同在签订时是要征求法律顾问和有关专家的意见的，但长虹却没有做到，它与APEX公司的销售合同难以理清双方在权利、义务以及风险的分担。面对APEX公司的有意拒付、拖欠货款，长虹外营部下令不准发货，但最终货还是发了出去，这就是长虹没有按照规定的程序办理销售和发货业务；长虹在与APEX公司进行交易时，凡是赊销都走保理程序，但长虹采用的是低成本的没有承保的保理收费制度，保理公司没有保证回款的约定，至使当大量销售货物时，大部分的账款没

4、有进入保理账户，最终形成巨额欠款。原因四应收账款的赊销管理不完善应收账款是一个持续的过程，在考虑赊销的时候，长虹没有在赊销前考虑，也没在赊销期间对应收账款适合地计提坏账准备，赊销后没有积极地追讨账款。遭遇Apex陷阱单位：亿元期間主營業務收入海外銷售額Apex銷售金額Apex回款金額Apex應收賬款餘額Apex銷售額占海外銷售額比例應收Apex應收餘款占當年海外銷售額比例200195.153.473.472002125.8555.4150.6515.7538.2991.41%69.10%2003141.3350.3835.18294

5、4.5169.83%88.34%2004115.3828.712.959.0438.3210.8%133.65%从表中可看出，来自Apex的长期拖欠款使长虹的应收账款年年创出新高。应收账款在主营业务收入中的比例也与年俱增。截至2003年底，应收账款的期末余额高达50.38亿，而在这笔巨额应收账款中，仅来自Apex公司一家的欠款就高达44．5I亿元。大量的应收账款集中于一家经销商，其风险不言而喻。在2004年12月28日，四川长虹发布了年度预亏提示性公告。在公告中首次承认，受应收账款计提和短期投资损失的影响，预计2004年度将出现巨大

6、亏损，同时，全额收回美国经销商Apex公司的欠款存在较大困难。2005年4月，四川长虹披露的年报报出上市以来的首次亏损36.81亿。在2004年12月14日，四川长虹以一组与Apex于2004年10月签订的一系列协议为据，向美国加利福尼亚州洛杉矶高等法院申请临时禁止令，要求禁止Apex转移资产及修改账目。长虹在上报法院的资料中称，按照“协议”，Apex共欠长虹4.72亿美元货款。从此，开始了漫长的追讨历程。启示一树立坏账风险意识，建立应收账款坏账准备制度，防范财务风险根据《企业会计制度》的规定，企业应当在期末分析各项应收账款的可收回

7、性，并预计可能产生的坏账损失。根据谨慎性原则的要求，企业对预计可能发生的坏账损失计提坏账准备。早在2003年Apex拖欠货款的问题早已暴露出极大的风险，但四川长虹方面却一直信奉“沉默是金”原则，从未公告面临的巨大风险，还在各种场合表示与Apex的合作并不存在问题。启示二建立完善的内控制度发挥内部审计监督作用建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理，对客户进行风险管理，防患于未然。了解客户的资信情况，给客户建立资信档案并根据收集的信息进行动态管理。财务部门应定期对应收账款的回收、账龄、成本等情况进行分析，在分析中应利用比率，比较、趋势、

8、结构等分析方法，分析逾期债权的坏账风险及对财务状况的影响，以便确定坏账处理和当前赊销策略。启示三强化应收账款的日常管理，进行应收账款跟踪管理服务从赊销过程一开始，到应收账款到期日前，对客户进行跟踪、监督，从而确保客户正常支付货款，最大