基于蒙特卡洛模拟的GS加油站项目投资风险研究.pdf

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1、基于蒙特卡洛模拟的GS加油站项目投资风险研究2015年12月I基于蒙特卡洛模拟的GS加油站项目投资风险研究作者姓名李严学院名称管理与经济学院指导教师马明副教授答辩委员会主席夏恩君教授申请学位级别工程硕士学科专业项目管理学位授予单位北京理工大学论文答辩日期2015年12月9日IIIResearchontheInvestmentRiskofProject“GSGasStations”BasedonMonteCarloSimulationsCandidateName：YanLiSchoolorDepartment:ManagementandEconomicsFacul

2、tyMentor:Prof.MingMaChair,ThesisCommeetee：Prof.EnjunXiaDegreeApplied:MasterofPhilosophyMajor：ProjectmanagementDegreeby:BeijingInstituteofTechnologyTheDateofDenfence：Dec9，2015IV研究成果声明本人郑重声明：所提交的学位论文是我本人在指导教师的指导下进行的研究工作获得的研究成果。尽我所知，文中除特别标注和致谢的地方外，学位论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京理工大学或

3、其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的合作者对此研究工作所做的任何贡献均已在学位论文中作了明确的说明并表示了谢意。特此申明。签名：日期：摘要加油站既是城市基础设施之一，也是城市道路交通系统不可缺少的配套部分。加油站建设的重要作用显而易见。本文先介绍了加油站项目投资相关概念、风险分析理论概述、蒙特卡洛仿真方法原理及其应用分析。在基本概念中对加油站项目、加油站项目投资、加油站项目投资风险等概念进行了归纳；在风险分析理论概述中，从风险识别、风险估计、风险评价三个环节进行介绍；最后对蒙特卡洛方法的原理及其优越性进行介绍与分析，并结合风险分析的三个环节，分

4、析该方法用于项目风险分析仿真的实现过程。然后针对加油站项目投资风险分析蒙特卡洛仿真的思路框架与在该框架下风险分析的实施。分析框架包括蒙特卡洛仿真下加油站项目投资风险分析各环节的基本思路，各步骤的适用方法，评价指标的选取等内容。接着按照所建框架对加油站项目所涉及的风险因素进行识别；在风险估计部分，对风险变量的分布类型与分布参数的估计方法进行探讨，并根据历史数据利用软件对加油站投资费用与销售量进行分布类型拟合与参数估计；在风险评价部分，在假设项目年金相等的前提下构建以净现值(NPV)为评价指标的风险评价模型。通过对GS加油站为案例，对分析框架与评价模型进行验证，得出

5、项目可行的结论，与项目可行性报告以及项目的实际运营情况一致。并对项目中一些重要风险提出了相应的风险对策。关键词：GS加油站；风险管理；蒙特卡洛；投资分析VIABSTRACTOnegasstationbothurbaninfrastructure,urbanroadtrafficsystemisalsoindispensableforsupportingparts.Obviouslyanimportantroleintheconstructionofgasstations.Thispaperfirstintroducesthegasstationprojectin

6、vestmentconcepts,theoreticaloverviewofriskanalysis,MonteCarlosimulationmethodprincipleandapplicationanalysis.Thebasicconceptintheprojectforgasstation,gasstationprojectinvestment,projectinvestmentriskconceptssuchasgasstationsweresummarized；riskanalysistheoryoverview,fromriskidentifica

7、tion,riskassessment,riskassessmentthreeaspectsareintroduced；finallyMonteprincipleandadvantagesCarlomethodsareintroducedandanalyzed,andcombinedwiththreeaspectsofriskanalysis,analysisoftheimplementationprocessofthemethodusedtoprojectriskanalysissimulation.Thenanalyzedandimplementedunde

8、rtheframewor