如何规避财务障碍—民营企业海外上市可能面临的财务会计问题.doc

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1、如何规避财务障碍—民营企业海外上市可能面临的财务会计问题　　国内经营，海外上市，财务问题至关重要。　　据国家最新统计资料，中国民营企业对国民生产总值的贡献已超过了5成。历经20多年的发展，全国已经出现了一批规模相对较大，科技含量高、成长性好、在国际国内同行中有一定影响和地位的民营企业。这是一个生机勃勃、资源配置效率较高的群体。然而，这些企业都面临着在国际国内经济环境变化中再发展的问题，要想再上台阶，就必须将产品经营和资本经营的有机结合在更大、更广领域寻求突破。这在客观上使得国内民营企业有了进入资本市场的强烈需求。　　目前，国内主板

2、市场主要是为国有大中型企业提供直接融资的渠道，民营企业上市融资则十分困难；创业板迟迟不能推出，也使中小企业不能有效地利用资本市场。1994年1月6日，黑龙江民营企业家张宏伟的东方集团在上海证券交易所上市，这是中国资本市场首次接纳民营企业。尽管此后又有刘永好家族的新希望、天通股份以及太太药业等多家民企上市，但经过十年的发展，中国资本市场上民营企业的身影还是寥寥无几。面对此种现状，国内民营企业不得不将目光投向广阔的海外资本市场。　　与强烈的海外上市需求形成鲜明对比的，是民营企业内部管理和会计制度的极度不健全。因为这些民营企业在创业早期

3、，为了追求短期效益，大都采取了一些非正常乃至不尽合法的手段，从而在经营、税务、资金等方面谋求利益。那么，如何有效调整，从而顺应海外资本市场的要求呢？　　众所周知，国内民营企业在成立之初，往往是以有限责任公司的形式注册成立，所以上市面对的第一个财务问题就是公司改制—变更为股份制企业。根据有关规定，企业股改时应在建立新账的同时关闭旧账，也就是企业的经营业绩不得连续计算股改前的经营业绩（国有企业改制为股份制公司除外）。民营企业海外上市，国际会计师事务所将就股改前资产净额与股改日（审计基准日）的资产金额进行比较，如果不符，特别是确认的金额

4、远低于原股改折股金额时，上市进程就会受到影响。　　收入确定　　一个网络平台供应商，曾签了一个为某一特定客户提供长期系统运营服务的单子，现在他正处于上市冲刺阶段，于是希望将已经签订的合同可能产生的收入计入总收入中，而这一点肯定不行。　　因为不论是国际会计准则、香港会计准则、还是美国公认的会计原则都非常注重交易的实质，比如需确认与销售产品所有权相关的风险和报酬在实质上是否已经转移，为实现销售收入所必备的工作是否已经完成，是否具有收取现金的权利，与交易相联系的经济利益是否很可能流入企业等事实。这里“为实现销售收入所必备的工作是否已经完成

5、”代表着供需双方对已销售的产品不存在重大异议，也不存在为完成该销售而必须的后续工作等。在这种情况下，对高科技企业合同已经签署，但需要分段实施的现实情况而言，就必然面临国际会计准则或者上市目的地会计准则重新确认本公司的销售收入及收益的要求，并由此产生大量调整事宜。　　另外，一个软件开发商，如果其一项软件是与其他因素（如附带软件、培训、安装、技术支持、升级权利，包括仅在可以获得升级版本时提供升级权利等）作为软件包一同出售时，首先应根据软件的性质考虑是进行合同分立还是进行合同合并，并选择相应的会计处理方法。其次，如果不采用合同会计，而采

6、用销售会计核算该类软件销售收入时，对于构成软件包的各个要素分别判断其是否已经交货，或其收入是否可收回就特别重要，特别是对于已经交货的部分而言，如果由于未交货部分的存在致使已交货部分不能正常运转，则已交货部分不能被视为已交货，也就不能确认已交货部分的销售收入。　　虽然我国已经制定、并开始在股份公司执行《企业会计准则－收入准则》及《企业会计制度》，并且该准则及制度从总体上与国际会计准则保持一致，但目前相关的各会计准则对于收入的判断标准，主要是针对传统行业制定的，对于目前涌现出来的新型产业，特别是计算机软件行业、网络相关行业，现存判定标

7、准就显得过于抽象，无法涵盖新型行业的销售特征，而只得依赖于企业、审计师及监管部门的职业判断。因此，当执行新《企业会计制度》的股份制企业在境外上市时，对于一些特定行业或特殊业务的收入在确认方法与原则的选择上仍要视具体情况及具体规定的差异进行判断，并可能进行相应的调整。　　此外，这里还需要提请企业管理者注意的是与收入有关的重要协议、合同、预算等书面文件的规范及保管问题。由于这些合同、协议是确认收入的重要依据，因此需要企业格外重视合同的规范并妥善保管，并需尽可能将合同的内容与条款予以细化。对于一些极大金额的重要合同，还应考虑聘请专业人士

8、协助草拟或进行复核。　　总之，收入确认是企业在境外上市中所将面临的一个极为重要的问题，因此企业需要做好足够的思想准备以面对收入的调整及相应税赋的调整。　　存货管理　　存货是企业的重要资产，它通常和企业的盈利有直接的关系，因此证券监督管理机构在审核企