资产质量分析.ppt

《资产质量分析.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、第二章资产质量分析一、会计计量属性历史成本：购置时支付的金额或支付对价的公允价值优越性：客观性、可验证性、抑制主观财务造假重置成本：现在购置相同或相似资产的支付金额可变现净值：正常对外销售的价款金额扣减完工时估计发生的相关成本、税费后的金额现值：预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流量的折现值公允价值：按在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额第一节资产负债表的作用资产的市场价值和帐面价值差异的4个可能原因：1、已取得时间：取得时间越早，差异产生概率越大2、通货膨胀现有市场价值发生变化，以反映购买力差异3、流动性

2、：流动性差的资产出售时需较高的交易费用，出售净所得有更大的不确定性。如果其他条件都一样，流动性差的资产的市场价值会更大的偏离其帐面价值。4、有形资产/无形资产：无形资产的价值更加易变二、资产负债表的作用揭示了资产的总体规模及具体的分布形态联系流动资产与流动负债，评价短期偿债能力分析债务规模、债务结构与所有者权益，评价长期偿债能力、举债能力比较不同时点的资产负债表，判断发展趋势比较资产负债表、利润表的有关项目，评价企业对资源的利用情况及盈利能力联系资产负债表、利润表、现金流量表，整体评价财务状况、经营成果一、资产负债表的基本结构（一）组成内容表头

3、基本内容补充资料（二）项目排列水平式资产方：资产流动性高－－低受美国财务报告体系影响的国家负债与所有者权益方：负债偿还的顺序早——晚第二节资产负债表的结构资产质量的恶化，易使企业陷入财务困境强化资产负债表观念，关注资产的质量，追求真实资产淡化利润表观念，解释资产、负债变动的情况第三节资产质量分析理论一、资产质量的内涵及属性（一）资产质量的内涵1、定义：资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度2、影响：直接导致企业实现利润、创造价值水平方面的差异决定企业能否长久保持竞争优势的源泉（二）资产质量的属性1、相对性相同资产在不

4、同企业的效用和价值具有相对性例：集团化管理，母公司角度：贷款规模高、其他应收款高、财务费用高集团角度：降低整体财务负担相同资产在特定企业不同发展阶段的效用和价值可能不同例：发展初期、扩张期、成熟期资产质量分析需要从企业整体和相对宏观的角度出发2、时效性企业多数资产的质量往往随着时间的推移而显著下降资产的超规模储备可能导致不必要的损失3、层次性资产对于不同的企业管理层面的含义具有显著差异决策层：总体的资产质量协调层：结构性的资产质量执行层：个别资产质量需要从总体、结构、个体三个层面进行资产质量分析二、资产的质量特征（一）总体质量特征增值性：真实价

5、值基础上的资产利用效果的最终体现大多数资产的计量属性以历史成本为主，利润无法体现这些资产的持有增值情况，体现计提的减值损失（二）结构质量特征各资产相互间的比例关系体现在对资金的安排和使用程度上的差异（三）个体质量特征1、营利性资产在使用过程中能够为企业带来经济效益的能力是资产运作结果最综合的表现提升资产质量的条件2、变现性（保值性）非现金资产通过交换能够直接转换为现金的能力会直接影响企业偿债能力的高低3、周转性资产在企业经营运作过程中被利用的效率和周转速度周转速度越快，说明利用越充分，质量越高4、与其他资产的协同性在特定的经济背景下，有可能与企

6、业的其他相关资产在使用中产生协同效应的能力强调联合效用会大于个别效用总和三、企业资产按质量分类（一）按照账面价值等金额实现的资产1、货币资金：考虑通胀因素2、交易性金融资产：公允价值计量3、可供出售金融资产：变现质量相比交易性金融资产存在一定的风险（二）按照低于账面价值的金额贬值实现的资产1、短期债权：发生坏账的可能性坏账准备计提的主观性2、部分存货：减值准备计提的基础：可变现净值<成本成本：自制存货成本相比外购存货更易受人为因素影响可变现净值：对未来售价、完工成本、费用等人为估计3、部分持有至到期投资和长期股权投资减值准备计提可能不充分4、部

7、分固定资产折旧、减值准备计提受人为因素制约也会有部分存在增值可能性5、纯摊销性的资产满足会计记账原则大部分不具备实际价值（三）按照高于账面价值的金额增值实现1、大部分存货完成经营、销售的正常循环2、部分持有至到期投资和长期股权投资通过转让或收回投资、持有并获得股利或者利息等方式实现增值3、部分固定资产和生产性生物资产生产性生物资产含义：为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。4、账面上未体现其价值、但可增值实现的表外资产已提足折旧，但仍继续使用的固定资产：房屋、设备等正在使用，但已作为低值易耗品一次

8、摊销入费用、资产负债表上未体现价值的资产：已成功的研究和部分已列入费用的开发项目的成果人力资源品牌价值自创商誉第四节流动资产质量分析一、流动资产的含义