融资融券业务交流会.ppt

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1、融资融券业务二〇一三年请大家思考几个问题选择一：空仓选择二：减仓，中线持股仓位减轻选择三：短线，少部分资金短线操作选择四：观望，总想抢反弹选择五：幻想，期待大盘反弹，手里股票解套总之，没有上涨就没有收益，只有看不到尽头的套牢和赔钱。如何能够做到在股票下跌时挣钱？请大家思考几个问题如何能够做到在股票上涨时挣更多的钱？请大家思考几个问题我的现金都用完了，如何才能盘活我的资产呢？请大家思考几个问题投资者的疑问如何能够做到在股票下跌时挣钱？我的现金都用完了，如何才能盘活我的资产呢？如何能够做到在股票上涨时挣更多的钱我们的答案！什么是融资融券？1如何获得融资融券2融资融券相关概念3

2、融资融券操作理念4什么是融资融券？1什么是融资融券？普通账户信用证券账户额度借入证券卖出证券借入资金买入证券利息费用了结交易担保物还钱还券现金股票融资融券业务的三大基本功能双向获利盘活资产杠杆效应选择一：传统交易方式：前提：自有资金10万操作：普通买入成果：盈利率70%，获利7万。选择二：融资融券交易方式：前提：自有资金10万，杠杆比例1.5倍，年利率8.6%操作：融资买入成果：盈利率175%，获利17.5万（不含利息）。实际支付利息约1220元。时间：2013/01/15-2013/02/18股价：10元-17元杠杆交易放大利润选择一：传统交易方式：前提：自有资金10万

3、操作：空仓成果：活期利率0.35%，获利70元选择二：融资融券交易方式：前提：自有资金10万，杠杆比例1.5倍，年利率8.6%成果：活期收益率0.35%+卖空收益率8%，获利1.2万元+70元（不含利息）。实际支付利息约2511元。时间：2012/06/25-2012/09/06上证指数：2250点-2070点趋势下跌，卖空获利传统交易方式借助融资融券工具在保持原有仓位不变的前提下，及时把握热点！金融股金融股金融股有色金属部分卖出卖出回补换股现金金融股盈利金融股金融股金融股金融股有色金属归还融资盈利补仓融资买入移入信用账户融资融券交易方式盈利盘活资产融资融券的相关费用融资

4、利息融券费用基本利息费用率人民银行公布的同期半年期人民币贷款基准利率上浮一定比例确定。按照实际使用资金或证券的天数计收佣金信用账户进行普通交易，佣金可以实行浮动佣金制，信用交易的佣金标准为0.2%如何获得融资融券2参与融资融券业务的基本条件基本条件在公司交易满6个月个人客户10万，机构客户50万；不含B股年龄在16岁之上客户开通融资融券的基本流程是否符合基本条件填写申请资料接受征信调查开立信用账户签订信用三方提交担保物交易交易满6个月个人客户10万；机构客户50万填写资格申请表、合同、风限揭示书；提供账户对账单、客户资质评估问卷现场开户现金部分通过银行转入；股票直接通过系

5、统划转（没有手续费）普通交易信用交易融资融券相关概念3在融资融券账户里客户可以对自己提交作为担保物的现金和股票进行普通交易，此时和普通账户交易没有区别，但是只能买入一定范围的股票，即可充抵保证金证券信用账户的两种交易融资融券交易可以买卖的证券是有范围的，即只能买卖标的证券。现阶段，交易所规定的标的证券为712支信用账户里的普通交易信用账户里的信用交易信用账户信用交易融资杠杆交易融券做空交易普通交易基本涵盖了普通账户内交易的所有品种，除新股申购、大宗交易、国债回购及ST股票交易。信用账户的两种交易信用账户两种交易买入时的区别信用账户普通交易信用账户信用交易担保物中的现金证券

6、公司垫付现金可充抵保证金证券标的证券可用的现金数量保证金可用余额剩余授信额度不产生负债发生新的负债保证金可用余额可获得的授信额度与提交担保物的数量相关；在额度实际使用时，可使用的额度与保证金可用余额有关。折算现金1:1股票：市值×折算率担保物保证金保证金可用余额举例假设客户提交50万现金、40万股票A，股票A折算率为0.7保证金为：50万+40万×0.7=78万假设客户的获得了150万的额度，融资买入100万的股票B股票B的融资保证金比例为0.65额度剩余150万-100万=50万保证金可用余额：78万-100万×0.65=13万假设继续融券卖出20万的股票C，股票C的融

7、券保证金比例为0.65额度剩余50万-20万=30；保证金可用余额：13万-13万=0保证金可用余额≤0时，不能再发起新的融资融券负债交易账户初始状态融资买入后状态融券卖出后状态特殊状态信用账户内的总资产和总负债的比例要维持在一定的风险水平之上。维持担保比例=客户总资产/客户总负债例：客户信用账户资产总值为100万元，融资买入深发展100000股，市价5元，不考虑手续费及息费的情况下，其维持担保比例为：（100万+50万）/50万=300%维持担保比例低于130%，2个交易日内必须提高到150%否则将会面临强制平仓的风险。维持