业务培训河北农银个客二期.ppt

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1、柜台债券、贵金属业务第一部分柜台债券业务凭证式国债电子式国债记账式国债传统国债1.1传统国债2014年3月5日，中国人民银行发布柜台市场新政策（2014年第3号）从事柜台记账式国债业务的商业银行，其柜台债券业务品种可以在现有记账式国债基础上增加国家开发银行债券、政策性银行债券和中国铁路总公司等政府支持机构债券。我行于2014年7月7日—2014年7月10日期间代销一年期国开行债券，利率4.21%，销量1687万柜台债券业务1.2央行柜台市场新规4流动性突出风险可控交易便捷免税优势交易起点低承办银行提供买卖双向报价，交易时间段内可随时买卖，卖出资金实时可用。风险水平

2、较低。发行主体均有政府背景或受到政府支持，基本不存在信用风险，预计债券期限以中短期为主，市场风险适中投资者可通过我行柜面、网上银行、电话银行和自助服务终端等多种渠道参与交易。机构投资者暂不能通过企业网银办理。国开债和政策性银行债券免征利息税，铁道债券初步获得税务机关免征利息税的许可，具体情况以发行文件为准。单笔交易起点及最小递增单位为1份债券，金额100元左右票面利率大幅提高客户有机会获得买卖差价为客户提供了套利机会投资回报稳定1.3新增债券产品优势基本介绍人民币债券市场结构银行间市场交易所市场柜台市场基本定义场外市场，通过全国银行间同业拆借中心的本币交易系统达成

3、交易场内市场，交易场所是上海和深圳证券交易所通过营业网点、网上银行等渠道与客户进行债券买卖，并为客户办理托管与结算交易主体金融机构个人客户和非金融类企业单位个人客户和非金融类企业单位交易品种国债、央票、政策性金融债、短期融资券、中期票据、企业债等国债、公司债、企业债等记账式国债、政府支持机构债券等交易方式采用询价交易、并施行双边做市制度竞价撮合成交，与股票交易相同施行双边报价风险水平流动性好，交易量占整个债券市场的97%以上，是主要的债券发行市场风险水平相对较高，流动性不足相对安全，流动性较好目标客户以商业银行为主的金融机构具备较强的定价和风险分析能力，适合于风险

4、承受能力较强的专业投资者对安全性要求较高，侧重于获取稳定现金流同时兼顾交易需求的普通投资者1.4人民币债券市场结构1.5与现有产品比较产品特点储蓄式/电子式国债固定期限理财产品柜台债券投资期限3年、5年为主可供选择的期限种类多6个月、1年、3年为主收益性利息收入，高于定期存款预期收益率相对较高目前高于同期限存款利率、储蓄式国债、记账式国债流动性实名制，不能交易和流通存续期内基本不具备流动性（部分产品可质押）流动性好，交易时段可随时买卖风险性无信用风险。提前支取会损失利息收益并收取手续费用不同产品风险不同信用风险很低，存在一定的市场风险。期限越长的债券，价格波动性越

5、大。如果在债券到期前卖出债券，则投资者有可能承担买卖价差损失。1.6业务交易规则柜台节假日规则以国债公司和上海清算所的信息为准；正常工作日的营业时间为每周一至周五10:00-15:30；柜台买卖业务实行T+0交易，转托管业务实行T+1交易；柜台业务买卖不收取费用，但买卖间存在一定价差，转托管收取一定费用；债券交易价格由总行根据银行间债券市场各券种的双边报价及债券市场需求状况确定；债券交易报价以每百元债券的全价、净价和应计利息额分别列示。1.6业务交易规则客户在发行期内认购债券，视同买入交易，已认购成交的债券，在发行期内不可卖出；客户买入债券，实时冻结资金，日终结算

6、扣划资金；客户卖出债券，资金即时到账；当日现券买入交易的未成交部分，可以撤销，但不能部分撤销；当日买入的债券，计入可用份额，当日可以卖出（除发行期买入）；机构投资者需在原借记卡开卡网点开立债券账户，并进行各项债券业务。1.7收费规则柜台债券收费规则开户费：10元转托管费：20元历史成交明细查询：5元非交易过户费：50元上述所列为标准价格，具体执行价格以网点公布情况为准。买卖交易不收取费用1.7收费规则柜台债券收费规则八家柜台承办银行业务规则比较转托管转出日转托管转入日客户卖券资金清算日网银是否可办理转托管转托管费用开户费农业银行T+0T+1T+0否20元10元工商

7、银行T+0T+1T+0否20元机构：50元个人：10元中国银行T+0T+1T+0否20元10元建设银行T+0T+1T+0否20元10元招商银行T+0T+1T+0否20元10元北京银行T+0T+1T+0是20元10元民生银行T+0T+1T+0否0元2元南京银行T+0T+1T+0否0元10元资料来源：中国农业银行、中国工商银行、中国银行、中国建设银行、招商银行、北京银行、民生银行、南京银行目前获得记账式国债经营资格的营业网点开办柜台债券交易。二级分行记账式国债开办网点数量营业部34承德12张家口18秦皇岛14唐山26廊坊16保定30沧州21衡水15邢台22邯郸22合计

8、230记账