国际金融第四版课件教辅材料刘舒年 温晓芳WORDPDF国际金融B.doc

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1、第七章对外贸易短期信贷一、教学课件（见PPT）二、疑难点1.要深刻理解保理，必须与国际结算的出口托收（Collection)相比较，与议付、贴现相比较，了解了托收、议付与贴现的概念及其相互联系后（请阅读本章题库中的联系对比题），才能从道理上搞清保理对出品商的积极作用。例如，为什么保理有利于出口商的资产负债表状况的改善与有价证券上市，为什么有利于出口商的市场开拓与外汇风险的减缓等等2.保理对出口商不利之处。保理对出口商虽有众多的积极作用，但它对出口商也有不利之处。主要就是增加了如出口商的费用负担，从而增加了出口商的出口成本。因为出口商如果办理托收收取货款，托收手续费的费率较低（

2、均0.1%左右)，而保理的手续费的费率大大高于前者，从而增加了出口商的费用负担与成本。但从总体看，保理对出口商的作用是突出的，因为它能免除出口商的信贷风险，扩大销售市场。作为出口商应权衡轻重，抓大放小，多支付一些保理费，换来的是免除赊销商品时的呆账损失。3.正确理解保理商买断出口商的票据后不能对出口商（汇票的出票人）行体追索权的问题。买断票据是从保理商方面来讲的，卖断票据是从出口商方面来讲的，不管买断或卖断，其实质问题是票据的持有人不能向出票人行使追索权。也即保理商买断了出口商向进口商索要货款的汇票后，如果汇票的付款人（进口商）破产了，倒闭了，拒付货款，给不了钱，或不按期付款

3、，保理商无权向出口商(汇票的出票人）行使追索权，而在议付的情况下，银行议付了出口商的单据及汇票，如遇进口商上述情况，银行可以向出口商行使追索权。这里一定要弄清，保理商不能向出口商行使追索权，只限于进口商破产、倒闭和无理拒付等；如果由于出口商违反合同规定，如不能按期装船，商品型号规格不符合同规定，单据份数不对，或不符点交单等引起的进口商拒付或货款不能收回，保理商要向出口商行使追索权。国际金融（第四版）教辅材料第七章对外贸易短期信贷4.保理业务的连锁组织问题。经营保理业务的连锁组织集中于北美、欧洲、港澳新马亚太地区，网络机构发达，业务开展较多，而在非洲、拉美、中远东一带，也就是我

4、国实现市场多元化战略的待开拓扩展的地区，保理连锁组织网络或者不甚发达，或者根本没有建立，这对我实现出口市场多元化战略带来一定的不利影响。5.保理不仅适用于商品贸易，也适用于服务贸易。在延期付款服务贸易项下的应收账款，根据《国际保理公约》有关规定，也可通过保理业务来做。三、可选的增补内容深圳发展银行2009年开展的保理业务新形式（一）出口双保理离在岸联动模式出口双保理业务离在岸联动模式，主要服务于境内出口商（在岸公司）通过境外注册公司（离岸公司），向境外最终买家出口货物这种特定贸易运作模式。1.业务优点：（1）离岸转口、在岸融资，不受离岸公司资质限制（2）充分配合您的贸易安排和

5、利润分配需求（3）有效规避买方信用风险2.业务特点：（1）适合出口商通过离岸窗口公司出口货物的贸易模式（2）采用赊销（O/A）结算方式（3）应收账款符合我行相关要求3.我行优势：（1）我行为国际保理商联合会会员，服务网络广阔，可覆盖绝大多数出口国家和地区（2）专业的保理业务产品经理，为您量身设计业务方案（3）专业的离岸业务服务团队，为您提供离岸结算服务4.在办理时需注意事项（1）提供相关的贸易信息和买方信息（2）调整付款路径（3）将相关的应收账款转让给我行（4）与我行签订相关业务协议（二）进口双保理业务在进口贸易中，银行根据进口公司的供应商的申请，为进口公司的境外采购提供信用

6、担保。1.业务优点：（1）融洽进口公司和其供应商之间的贸易关系（2）让进口公司安然享受赊销的结算方式，降低进口成本（3）保理费用由出口商承担，不会增加进口公司的额外成本2.业务特点：（1）适用于以赊销（O/A）为结算方式的进口贸易（2）应收账款可转让，且符合我行相关要求3.银行优势（1）我行是国际保理商联合会会员，服务网络广阔（2）专业的保理业务团队为您提供专业的服务4.在办理时需注意事项（1）提供相关的财务信息（2）调整付款路径（三）融资租赁保理1.定义基于租赁公司与承租人已经签订租赁合同，将由此而形成的应收租金债权转让给银行，银行向租赁公司提供应收租金融资、管理、催收以及

7、承租人信用风险担保等一项或多项的金融服务。2.对租赁公司的好处获得银行充足资金支持，迅速扩大业务规模；融资周期与项目周期匹配，无后顾之忧；支持无追索权保理业务，无需消耗核心资本。3.对于租赁公司的承租人好处（1）只需支付少量对价，即可获得设备投入生产；（2）融资期限较长，分期付租，还款压力小；（3）盘活现有资金（回租），改善现金流；（4）加速折旧，合理避税；4.满足一般生产企业的需要如果生产企业，需要扩大生产，但又缺少足够的资金添置设备；或者希望的缩短固定资产折旧周期，以合理调节企业盈利状况；或者需要优