财务运作体系.ppt

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1、企业财务运作体系会计：Accounting会计记录报表编制纳税筹划成本核算经营控制：Businesscontrolling全面预算管理关键指标跟踪成本分析业务指标跟踪*投资评审内部审计：Internalaudit检查监督人、物、钱、信息、的进入、保存和流出程序注：此内部审计和国内的内部审计定义有区别（控制的控制，内控的内控，警察的警察）资金：Treasury资金管理CEO（总裁）CFO（财务总监）会计AccountingorFinance信用：Credit应收款管理注：此部门有时可以归口销售部控制Controlling(Commercial)内控Inter

2、nalControl内审部现代化企业财务部门设置内部控制：InternalControl分析和制定内部流程主要指和经济税务：Tax税务报表纳税筹划会计控制内控过去-财务部主要功能-不属于财务职能-老板自己心里有数-老板自己管-国有企业比较单薄现在-自动化低端业务-算不能“算”的帐-发展过程中-欧美比较完善-国内起步阶段-国内在建立过程中-人少但精未来-高端会计业务：合并报表复杂的权益会计无形资产的估价-不光关注经济结果-越来越关注业务过程中的数据，逐步走出财务-企业管理中的重要环节财务核心功能资金信用税务内审*过去-并不设独立部门-并不设独立部门-赊销制度

3、并不全面-并不明显区分税务会计和企业会计-并不设专人研究此问题-其实存在但概念并不清晰现在-大企业直设独立部门管理-新兴职业-介于财务和销售之间-随着企业会计制度的逐步完善，需求越发明朗-起步发展期未来-随着企业规模的扩大，重要性和专业性要求越来越强-地位逐步上身-企业风险控制的关键环节之一-随着社会的发展和业务的复杂程度的增加，专业性要求越来越强-随着企业社会化及2权分离机制的发展，此功能的重要性和专业性提的很快财务专业功能*内审并不属财务总监管辖范围内利润周转结构一个起点2大结果风险回报市场3个方面的财务运作利润周转结构风险回报花钱占用钱占用谁的钱（老

4、板出资还是借钱运作）偿还能力老板的回报率市场:销售额一个起点=3个方面的财务运作:2大结果花钱占用钱占用谁的钱（老板出资还是借钱运作）市场:销售额张三张三的收入=100元花钱：总成本费用=50占用钱：总占用=10000占用谁的钱：张三出资=1000借来=9000李四李四的收入=120元花钱：总成本费用=80占用钱：总占用=5000占用谁的钱：李四出资=4000借来=1000利润收入利润占用利润老板出资27.5%张三李四王五案例分析总投资股东投资银行借款收入息税前利润利息税前利润所得税净利润股东回报率10009001001000100100050050010

5、00100100010090010001005101595908547.54542.547.54542.55.3%5%4.7%25507575502537.52512.537.52512.57.5%5%2.5%45901355510-3527.55027.55-35-35%5%利息=5%利息=10%利息=15%所得税率：50%结论:优点提高股东回报率高合理避税加快企业扩张速度结论:难处风险高国内的融资环境国内的规范程度净利润权益净利润总收入总收入总资产总负债+权益权益利润政策:花了多少钱！收了多少钱！利润是个基数周转政策:占用了多少钱！收了多少钱！周转是个

6、系数结构政策:占用谁的钱？财务杠杆X杠杆的代价结构是个系数ROA=净利润/总资产管理层的职责总金字塔G1XX23净利润权益EBIT总收入总收入总资产总负债+权益权益利润政策:花了多少钱！收了多少钱！利润是个基数周转政策:占用了多少钱！收了多少钱！周转是个系数结构政策:占用谁的钱？财务杠杆X杠杆的代价结构是个系数ROCE=息税前利润/总资产管理层的职责总金字塔模板G(5环分解）1XX税前利润息税前利润X净利润税前利润X2利息问题税金利润周转结构花钱占用钱占用谁的钱（老板出资还是借钱运作）市场:销售额收入成本=造销售费用=卖管理费用=管利润收入长期资金占用短期

7、资金占用固定资产无形资产生产工具应收款、存货短期周转重点用老板的=资本用借来的=负债银行借款供应商货款企业融资股权式融资（内部融资）债务式融资（外部融资）现有股东融资（内内融资）寻找新股东融资（内外融资）私募私下寻找和谈判公募通过金融市场公开融资IPOFinancing业务融资（客户、供应商）金融融资金融和业务结合融资（融资租赁…）企业融资股权式融资（内部融资）债务式融资（外部融资）现有股东融资（内内融资）寻找新股东融资（内外融资）私募私下寻找和谈判公募通过金融市场公开融资IPOFinancing业务融资（客户、供应商）金融融资金融和业务结合融资（融资租赁

8、…）股权回报特征：分红（没有固定时间和金额）永久性经营原则（资本金