国际金融教学课件ppt作者 闫屹 赵雪燕第三章 外汇与汇率.ppt

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1、第三章外汇与汇率第一节外汇第二节汇率第三节汇率的决定与调整第四节汇率的变动对经济的影响学习是通向理想的坦途第一节外汇一、外汇的概念外汇（ForeignExchange）一词是“国际汇兑”的简称，是实现国际经济活动的基本手段。学习是通向理想的坦途一、外汇的概念动态的外汇概念是指把一种货币兑换成另一种货币，借以清偿国际间债权债务关系的行为。静态的外汇概念是指国际汇兑活动所凭借的手段和工具。学习是通向理想的坦途一、外汇的概念《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，其具体包括：（1）外

2、币现钞，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（3）外币有价证券，包括债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。学习是通向理想的坦途二、外汇的特征（一）自由兑换性（二）普遍接受性能够同时具备上述特征的主要是发达国家或地区的货币，如美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、港币、加拿大元、澳大利亚元等学习是通向理想的坦途三、外汇的种类（一）按买卖的交割期限，分为即期外汇和远期外汇（二）按来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇（三）按外汇的形态，可分为现汇和外币现钞学习是通向理想的坦途四

3、、外汇的功能1、国际购买手段2、国际支付手段3、外汇储备是国际储备的主要储备资产学习是通向理想的坦途第二节汇率一、汇率的概念定义：汇率（ForeignExchangeRate）是指以一种货币表示另一种货币的价格，又称汇价或兑换率。学习是通向理想的坦途二、汇率的标价方法（一）直接标价法是以一定单位（如1、100、10000）的外国货币为标准来折算应付若干单位的本国货币的汇率标价方法。学习是通向理想的坦途（一）直接标价法我国一直采用直接标价法，如某日人民币对部分外币的汇率为：USD100=CNY627.52JPY100=CNY6.

4、5259EUR100=CNY813.61HKD100=CNY80.88学习是通向理想的坦途是以一定单位（如1、100、10000）的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。世界上采用间接标价法的国家主要是英国、前英联邦国家（英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰等国）、美国和欧元区国家。（二）间接标价法学习是通向理想的坦途（二）间接标价法如某日，纽约外汇市场美元对部分外币汇率为：USD1=JPY94.97USD1=HKD7.7603USD1=CHF0.9432GBP1=USD1.5122学习是通向理想的坦途（三）美元标

5、价法美元标价法下，美元作为基准货币，外汇市场上其他交易货币（除英镑、澳大利亚元、欧元等极少数货币外）都是标价货币。学习是通向理想的坦途三、汇率的种类（一）按银行业务操作情况划分1、买入汇率（BuyingRate）又称买入价，是指报价银行从同业或客户那里买入外汇时所使用的汇率。学习是通向理想的坦途（一）按银行业务操作情况划分2、卖出汇率（SellingRate）又称卖出价，是指报价银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。3、中间汇率（MedialRate）：买入价和卖出价的平均价。4、现钞价（BankNoteRate）：银行购买外

6、币现钞的价格。学习是通向理想的坦途(二)按汇率制定的方法不同划分1、基础汇率（BasicRate）是指一国货币对某一关键货币的汇率。2、套算汇率（CrossRate）又称交叉汇率，是指以基础汇率为基础计算出的本币与其他外币的汇率。学习是通向理想的坦途套算汇率USD1=CNY6.2741GBP1=USD1.5135USD1=CAD1.0229要计算英镑对人民币的汇率，相当于两次交易：先将英镑换成美元，再将美元换成人民币，则英镑对人民币的汇率为：GBP1=1.5135×6.2741=CNY9.4959学习是通向理想的坦途（三）外汇买

7、卖交割的期限不同1、即期汇率（SpotRate）又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日内办理外汇交割时所使用的汇率。它反映现时外汇汇率的水平。2、远期汇率（ForwardRate）又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来一定日期进行交割的汇率。学习是通向理想的坦途（四）按汇率是否剔除通货膨胀因素划分1、名义汇率（NominalExchangeRate）是由官方公布的或在市场上通行的没有剔除通货膨胀因素的汇率。2、实际汇率（RealExchangeRate）是在名义汇率基础上剔除了通货膨胀因素后的汇率。学习是通向理想的

8、坦途（四）按汇率是否剔除通货膨胀因素划分3、有效汇率（EffectiveExchangeRate）是指各种双边汇率的加权平均，也被称为有效汇率指数或汇率指数。A币的有效汇率=∑A国货币对i国货币的汇率指数（以基期为100）×A国对i国贸易额/A国全部贸易额其中A