科技型中小企业新三板挂牌规范问题研究.pdf

《科技型中小企业新三板挂牌规范问题研究.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研宄，邊浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研究，，浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研究浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研宄目录绪论第一节研宄背景和研宄意义第二节文献综述第三节研宄内容及研宄框架第四节研宄方法第五节本文的创新点第二章科技型中小企业特点分析第一节科技型中小企业的界定第二节科技型中小企业的特点第三节科技型中小企业的发展现状及问题第三章我国新三板应用现状分析第一节新三板发展概况第二节新三板法律体系及挂

2、牌要求第四章科技型中小企业新三板挂牌规范问题分析第一节出资问题第二节股权结构稳定性问题第三节财务规范性问题第四节独立性问题第五节规范运行问题第五章科技型中小企业挂牌新三板的对策建议第一节完善公司治理机制第二节加强财务管理制度建设第三节提高可持续盈利能力浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研宄第四节建立健全信息披露制度第六章结论和不足参考文献独创性声明浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研宄第一章绪论第一节研究背景和研究意义一、研究背景一）多层次资本市场的均建资本市场，是指融通一年以上资金借贷和

3、证券交易的中长期资金市场。随着全球经济和金融市场的不断发展，资本市场在促进金融资源优化配置方面起到了基础性的作用，可以说对各国乃至全球的经济发展都起到了决定性的作用。同时在国际经济一体化和金融全球化的大背景下，资本市场领域的竞争愈加激烈，世界各国都希望寻找到金融发展的制高点，主要发展方向是建立多层次的资本市场体系，即根据财务质量、规模大小、风险程度、产品前景等特征不同的企业的融资需求，设置不同的上市标准，有着不同的监管要求而建立的分层次市场，主要包括主板市场、创业板市场、三板市场、四板市场等组成部分。目前，在全世界范围内，美国的资本

4、市场规模最大，体系也最为合理，主要包括三个层级：一是主板市场，以纽约证券交易为发展核心：二是二扳市场，以纳斯达克证券交易所为发展核心；三是范围最为广泛的全国性和区域性市场和场外交易市场，主要包括信息公告栏市场（、粉红单市场（等在内的场外市场体系。除美国外，日本、英国、德国、法国、中国香港等国家和地区也在积极探索和推动本国或本区域多层次资本市场的建设。多层次资本市场体系能够较好满足资金供求双方多样化、多层次的要求，能够满足处于不同发展阶段的、不同规模的、不同风险状况企业的融资需求，优化上市准入和退市机制，保证上市公司的质量逐步提升。此

5、外，多层次资本市场主要服务于企业的直接融资，降低企业的间接融资比例，一定程度上能够降低金融系统的风险。目前我国多层次的资本市场由以主板（含中小板）、创业板为主的场内交易市场和以全国中小企业股份转让系统（即新三板）、区域性股权交易市场为主的场外交易市场组成，具体如下图浙江工商大学硕士毕业论文科技型中小企业新三板挂牌规范问题研究一沪深券交务所主板及中小板■场主要为大型、成熟企业、传统行业中小企朴提供股权融资和传让服务—主要为自主创新企业和其他成长性企场—业提供股权融资和转让服务一全外场、主要解决初创期高新技术企业、算小微企业等融资、股鹏

6、让、衷￡域性场外场—‘主要解决初创誰中小微企业等爲麵藥易场资、股权转让、股权雜服务“——图多层次资本市场结构图二）科技型中小企业的资难问题突出目前我国的中小企业数量众多，己经成为了我国经济发展的中坚力量，而科技型中小企业特别是高新技术企业则将成为社会经济可持续发展和国家产业结构转型升级的推动器。区别于传统型企业，科技型企业具有高投入、高风险、高收益、高科技附加值以及高更新换代速度的特点，各生命周期的发展特征和融资需求有较大差异。科技型中小企业的筹融资渠道单一且限制较大，以自由资金为主，主要在于以下两个原因：一是科技型中小企业明显呈现

7、“轻资产”的特点，基本上没有可供抵押、质押的有形资产，向银行贷款的难度较大；二是尽管目前国家对中小科技型企业有一定的扶持力度，但是相关政策仍待完善，较多中小科技型企业由于不符合银行贷款、条件而缺乏发展所需的资金，难以开拓市场，从而错失了企业发展的机遇。三）科技型中小企业公司规范机制存在问题目前，我国大部分科技型中小企业在公司规范机制上存在着较大问题，主要表现为以下几点：首先是公司治理结构形式健全但实质缺乏，股东会、董事会、监事会“三会合一”的现象比较普遍，公司重大事项的决策权牢牢掌握在大股东或控股管理层手中，通过关联交易、资金占用等

8、方式损害中小股东利益较为便利；其次，大部分科技型中小企业属于民营企业，并没有建立健全有效的内部控制制度，并不足以保证财务报告真实性的目标，与资本市场的要求相去甚远；再次，科技型中小企业的会计基础工作规范程度亟待提高，财务治理机制尚不完