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1、第10章财务函数财务运确实是Excel的一个重要应用方向，这在Excel函数中也有体现。Excel中的财务函数包含数量众多的函数。依照实际应用，财务函数要紧包括有价证券函数、投资函数、本金和利息函数、折旧函数和转换函数等。在本章中，将对每类函数进行详细讲解，并给出具体的例子进行分析。10.1有价证券函数在Excel的财务函数中，有价证券函数的功能是计算证券的收益。这类函数有许多相似之处，例如，函数的要紧参数包括利息率、收益率、价格、成交日、发行日和证券价值140/140等。同时，有价证券函数还有相同的日计数标准，该计数标准要紧用来
2、计算证券的收益期限，用参数basis来表示。为了方便本小节的讲解，首先列出这些共同的参数含义。以ACCRINT函数为例，该函数的要紧功能是计算定期付息有价证券的应计利息。其对应的函数表达式为：ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis)下面详细讲解其参数的含义：•参数issue表示证券的发行日；•参数first_interest表示证券的起息日；•参数settlement表示证券的成交日（在发行日之后，投资者购买证券的日期）；•参数rate表示证
3、券的年息票利率；140/140•参数par表示证券的票面价值；•参数frequency表示年付息次数；•参数basis表示日计数基准类型。在Excel中，所有有价证券函数中，其参数的含义和上面的参数类似，在具体讲解函数的时候，就不再重复表述。10.1.1ACCRINT函数：计算应付利息【功能讲明】有价证券的计息方式有定期分期计息和一次性计息两种，该函数计算采用定期分期付息方式时的应计利息。【语法表达式】ACCRINT（issue，first_interest，settlement，rate，par，frequency，basis，
4、calc_method）【使用讲明】140/140•该函数中的所有日期差不多上用DATE函数输入的有效日期。MicrosoftExcel是以可计算的序列号的形式存储日期的。1900年1月1日的序列号为1，那么2008年1月1日的序列号是39448，因为它距1900年1月1日有39448天。•settlement表示结算日的日期。使用函数时，其值必须晚于发行日的日期，否则返回错误值#NUM！。•frequency表示付息次数。使用函数时，其值必须是1、2或4中的一个，其他值都会产生错误#NUM!。•日计数基准类型的值必须是0、1、2
5、、3或4中的一个。假如省略该参数，则默认其值为0。【实际应用】某投资机构在2009年8月15日购买了价值30000元的债券，债券的发行日是2009140/140年6月5日，起息日是2009年9月15日，息票利率为7.8%，按季支付期付息。债券以US（NASD）30/360为日计数基准，基础数据表格如图10.1所示。在单元格B9中输入函数表达式“=ACCRINT(B1,B2,B3,B4,B5,B6,B7)”，计算债券的到期收益，得到的结果如图10.2所示。图10.1债券的基础信息图10.2计算债券的到期利息【应用讲明】ACCRINT
6、函数能够计算每年、半年或每季度的应计利息。140/14010.1.2ACCRINTM函数：计算应计利息【功能讲明】有价证券的计息方式有定期计息和一次性计息两种。该函数计算采纳一次性付息方式时应计的利息。【语法表达式】ACCRINTM（issue，settlement，rate，par，basis）【使用讲明】•结算日的日期必须晚于发行日的日期，否则函数将返回错误值#NUM！。140/140•参数basis的值必须是0、1、2、3或4中的一个，假如省略该参数，那么默认其值是0。【实际应用】某投资结构购买了票面价值为12000元的债券
7、，债券的发行日期是2009年6月5日，到期日是2010年3月15日，息票利率是8.47%，债券以“实际天数/365”作为日计数基准，基础信息表格如图10.3所示。在单元格B9中输入函数“=ACCRINTM(B1,B2,B3,B4,B5)”，计算债券的应计利息。得到的结果如图10.4所示。图10.3基础债券信息图10.4计算应计利息140/140【应用讲明】ACCRINTM能够计算任意有价证券的利息。10.1.3COUPDAYBS、COUPDAYS和COUPDAYSNC函数：计算债券的天数信息【功能讲明】COUPDAYBS函数的功能
8、是计算有价证券当前付息期内截止到成交日的天数。COUPDAYS函数的功能是计算证券成交日所在的那一付息期的天数。COUPDAYSNC函数的功能是计算有价证券从购买日到下一付息日之间的天数。【语法表达式】COUPDAYBS（settlement，ma
