2财务报表分析.ppt

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1、2财务报表分析2.1财务报表分析概述2.2财务比率分析2.3现金流量分析2.4综合财务分析2.1财务报表分析概述2.1.1财务报表分析的含义及目的2.1.2财务报表分析的主要方法2.1.1财务报表分析的含义及目的财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的方法，系统地分析和评价企业的经营成果、财务状况的变动情况。做好财务报表分析工作，可以评价企业的财务状况和经营成果，为股东、投资者、债权人和经营者的决策提供有用的帮助。2.1.2财务报表分析的主要方法主要的财务报表资产负债表利润表股东权益变动表现金流量表分析方法比较分析法结构分析法比率分析法2.2财务比率分析2.2.1债务

2、偿还能力比率2.2.2资产管理效率比率2.2.3获利能力比率2.2.4上市公司财务比率分析2.2.1债务偿还能力比率流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产—存货）÷流动负债资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100％产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100％已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=（利润总额+利息费用）÷利息费用2.2.2资产管理效率比率应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入存货周转率=销售成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率总资产周转率=销售收入÷平均资产总

3、额2.2.3获利能力比率成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%毛利率=营业毛利÷营业收入×100%销售净利率=净利润÷销售收入净额×100％资产净利率=净利润÷平均资产总额×100％所有者权益报酬率=净利润÷所有者权益平均余额×100％2.2.4上市公司财务比率分析每股收益=净利润÷年末发行在外的普通股股数市盈率=每股市价÷每股收益每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数股利支付率=（每股现金股利÷每股收益）100%留存盈利比率=（净利润一全部股利）÷净利润100％每股净资产=年度末股东权益÷普通股股数市净率=每股市价÷每股净资产2.3现金流量分析2.3.1现金流量的结构分析2.

4、3.2流动性分析2.3.3收益质量分析2.3.4获取现金能力分析2.3.5财务弹性分析2.3.1现金流量的结构分析现金流量的分类经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量结构分析流入结构流出结构流入流出比2.3.2流动性分析现金流动负债比=经营现金净流量÷流动负债现金到期债务比=经营现金净流量÷本期到期的债务本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。现金债务总额比=经营现金净流量÷债务总额2.3.3收益质量分析营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益十非付现费用经营活动净收益=净利润一非经营净收益2.3.4获取现金能力分析销售现金比

5、率=经营现金净流量÷销售额×100%每股营业现金净流量=经营现金净流量÷普通股股数全部资产现金回收率=经营现金净流量÷全部资产×100%2.3.5财务弹性分析现金股利保障倍数=每股经营现金净流量÷每股现金股利现金满足投资比率=近3年平均经营现金净流量÷近3年平均资本支出、存货增加、现金股利之和2.4综合财务分析2.4.1综合财务分析概述2.4.2杜邦分析法2.4.3财务比率综合分析法2.4.1综合财务分析概述综合财务分析是指将企业的资产管理效率、偿债能力和获利能力等诸方面的分析纳入一个有机体中，认真分析其相互关系、全方位评价企业财务状况和经营成果的经济活动，这对判断企业的综合财务情况具有

6、重要作用。2.4.2杜邦分析法2.4.3财务比率综合分析法运用指数法编制综合分析表的步骤：（1）选定评价企业财务状况的比率（2）确定重要性系数（3）确立各项比率的标准值（4）计算企业在一定时期各项财务比率的实际值（5）求各财务比率的实际值与标准值的比率，即关系比率。（6）求得各项财务比率的综合指数及其合计数，作为综合评价企业财务状况的依据。