新三板股权投资概念.pdf

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1、新三板股权投资1金融市场与股权投资2新三板与新三板的投资机遇3新三板的投资渠道与交易规则Contents4新三板的退出渠道5新三板案例和签约流程金融市场与股权投资1金融市场简介股权投资的概念股权投资成功案例金融市场的分类股票市场债券市场证券市场股票市场基金市场长期外汇市场资本市场衍生工具市场期货市场中长期信贷市场金融市场短期信贷市场同业拆借市场货币市场票据体现市场短期外汇市场金融机构01银行03证券02信托04保险金融市场投资品种XX外宝汇房股权理产财债储券蓄期保险货基金股票6什么是股权投资？股权投资是把钱投到实体经济、投到企业，投资人变成企

2、业长期股东，并把企业推向资本市场，让企业扩大，同时投资者也赚取更好的投资回报，一是赚取一二级市场之间的估值差异，二是赚取公司规模从小到成长为体量较大的高成长收益。股权投资模式股权投资结构图实体企业资本运作财富姓名企业年龄2211王健林/王思聪万达集团/北京63/291889.4马云阿里巴巴/浙江杭州531641.5马化腾腾讯控股/广东深圳461239.5王卫顺丰速运/深圳461018.4丁磊网易/广州46924.6王文银正威国际/深圳49844.2李彦宏百度/北京49763.8何享健家族美的集团/广东顺德75656.6许家印恒大地产/广东58

3、636.5姚振华宝能集团/深圳47企业原始股权成功案例百度上市——成就二百多名百万、五十位千万、八个亿万富翁阿里巴巴上市——40个亿万、100个千万、1000个百万富翁巨人上市——21个亿万、186个百万富翁网易上市——200个百万富翁慧聪网上市——126个百万富翁新浪上市——150个百万富翁腾讯上市——100个百万富翁蒙牛上市——5个亿万十多个千万、几十个百万富翁股权投资个人成功案例持有市值180万元原始股，上市一年解禁前市值达到110700000元成功案例一成功案例二姚明所持该公司股份在28个月内从37.5万元飙升至6176.25万元，升

4、幅成功案例三高达164.7倍。0.8美元内部认购的网易，最后100多美元抛出，网易发行价17美元，较内部认购价高21.25倍，上市后100美元，比内部认购价高125倍。新三板与新三板的投资机遇2资本市场的机遇什么是新三板新三板的投资机遇资本市场的股权投资机遇创建新三板的原因——两多两难中小企业多保荐机构中小企业上市难中小企民间资民间资本多业本民间资本投资难政府平台我国的融资环境多层次建设借贷模式直接透明原因借贷双方各取所需银行为主的传统金融行业全国中小企业数量占比：94.15%银行为主的传统金融行业小微企业GDP总值占比：60%银行为主的传统

5、金融行业全国中小微就业率占比：70%中小微实现利税占比：40%民间借贷网贷平台中国的中小微企业有1300多万家，但是90%的企业获得不了银行资金的支持。16我国资本市场的构成我国资本市场目前的结构成熟资本市场结构主板市场1620家主板中小板市场808家中小板市场创业板市场556家创业板市场场外市场（新三板）10000家场外市场数据截止至：2016年12月19日资本市场上市企业为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。一板主板、中小板它的明确定位是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是一条中小企业的直接融资渠道，是针对中小

6、企业的资本市场。二板创业板三板市场起源于2001年股份代办转让系统，最早承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。2006年中关村科技园区非上市股份公三板、新三板司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”，全国股份转让系统2012年9月，试点6年的新三板正式扩容。四板是区域性柜台市场，例如：深圳前海股权交易中心、四板上海股权交易所、重庆股权交易所等区域股权中心、产权市场新三板分层准IPO企业（计划推出）精选层?创新层基础层中优质企业基础层海选出来的小微企业新三板和IPO的入场标准创业板指标全国股份转让主板、中小公司版本标准一标准二系统净

7、利润最近三年为正，且累最近两年连续盈利，最近一年盈利，且净无硬性财务指标要求计超过3000万元；最近一最近两年净利润累计利润不少于500万元净利润期不存在为弥补亏损不少于1000万元，且持续增长无硬性财务指标要求，最近三年营业收入累计超过最近一年营业收入不主营业务突出3亿元，或最近三年经营现少于5000万元，最近营业收入金流量净额累计超过5000——两年营业收入增长率或现金流万均不低于30%挂牌前总股本不低于发行后总股本不低于5000发行后总股本不低于3000万股500万股万股股本要求无硬性财务指标要求，最近一期末无形资产（扣除最近一期末净资

8、产不少于两千万元具有2年持续经营记土地使用权，水面养殖权和资产要求录采矿权等后）占净资产比例不高于20%新三板创新层门槛标准一标准二标准三侧重净利润、净资产收益率侧