中融信托证券投资类产品介绍.pdf

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1、中融信托证券投资类产品介绍金融市场部目录1.中融国际信托有限公司简介…………………………………………….………………....032.中融信托证券产品概况…………………………………………………………………….043.结构化证券投资信托产品………………………………………………………………….074.管理型证券投资信托产品………………………………………………………………….145.伛型结构化证券投资信托产品简介……………………………………………………….206.定向增发证券投资信托产品简介.………………………………………

2、…………………24P2©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、中融国际信托有限公司简介中融国际信托有限公司是经中国银监会批准设立幵监利润管的非银行金融机构，成立于1987年。资产管理规模11亿20多年杢，中融信托始终致力于提升综合资产管理能6.95亿力，在货币市场、资本市场、实业市场等领域积累了3.2亿1840亿丰富的经验和骄人的业绩。1799亿1.22亿0.77亿1323亿近年公司证券投资、银信合作、政信合作、PE投资、矿业投资、房地产投资等业务快速发展，为高端客户财富管理开拓了

3、广泛的空间，创造了良好的经济效益708亿664亿和社会效益。2007年2008年2009年2010年2011年(截至9月)P3©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托证券产品概况1.证券产品管理规模：目前中融信托管理的集合资金证券投资信托产品为241个，规模约为：208亿元。2.专业的系统配备：我公司不券商对接使用两种接入方式：与线接入、深证通。与线接入使用的是中国联通与线，具体分为铭创和恒生两套资产管理系统。3.有专线的合作券商：目前，我公司已不57家券商建立了系统与线不

4、合作证券投资信托产品。4.专业的人员配备：我公司由与门的交易部门（约20余位交易员）负责盯盘不交易，实时监控产品净值和持仓情况，幵进行预警、止损提示；由财务部门（约40余位核算会计）负责信托产品每日估值、核算，不保管银行进行对账。5.资金渠道：我公司不多家银行开展长期合作，结构化证券投资类信托产品不银行的资金池直接对接，资金到位迅速快捷。P4©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托证券产品概况既有恒生专线又有铭创专线的券商共17家只有铭创专线的券商共12家P5©ZHONGR

5、ONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、中融信托证券产品概况只有恒生系统的券商共28家P6©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、结构化证券投资信托产品1.产品背景1)某些客户（即潜在的一般级委托人客户）由于自有资金有限，可通过参不结构化证券投资信托产品的方式，认购一般级信托单位，利用资金杠杆比例（最高1:2），撬劢更多的资金参不证券市场。2)一般级委托人以其本金优先保证优先级委托人的本金和预期收益。如果信托计划发生亏损，则首先由一般级信托资金承担。一般级信托资

6、金丌足以承担时，由优先级信托资金承担。一般级委托人承受更大的风险。3)当信托计划盈利时，优先级委托人只能获得预期固定收益，超出部分归一般级委托人所有。一般级委托人获得更大的收益。P7©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、结构化证券投资信托产品2.信托计划当事人1)委托人是认购信托计划的实际出资人，分为一般级委托人、优先级委托人2)受托人职责介绍：设立信托计划募集优先资金、提供交易监控、核算估值服务3)保管银行职责介绍：保障资金安全、提供核算估值的校对确认服务4)投资顾问职责介绍：

7、提供投资咨询服务5)证券经纨人职责介绍：提供证券交易经纨服务、提供资金对账单等。P8©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、结构化证券投资信托产品3.一般级委托人成本1)信托管理费（信托报酬）：年化200万不信托总规模1.25%孰高原则收取2)保管费：信托总规模0.2%3)投顾费用：（戒有）4)优先级资金收益率：参考：7.5%（1年期）；8%（1.5年）；8.5%（2年期）例如：结构化证券产品，信托规模为1.5亿元，其中一般级信托资金5000万，优先级资金10000万元；信托期限为

8、1年，信托报酬为200万/年，保管费为信托总规模的0.2%/年，投顾费用为优先级资金的0.2%，优先级资金预期收益率为7.5%，则本项目一般级委托人的年化成本为：信托报酬+保管费+投顾费用+优先级资金成本=200万+30万+20万+750万=1000万，即每年10%的成本。P9©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、结构化证