挂面行业研究报告-余锦源

《挂面行业研究报告-余锦源》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、1.挂面行业概览1」市场保持较高增长11.2行业集中度较低，龙头企业向中高端发展21.3行业的盈利情况42.多重压力下弱势企业难以为继，强势企业将主导市场53.中高端化是长期趋势，短期内低端为主的局面不会扭转73」消费升级逐渐带来对中高端产品的需求73.2中高端产品全面推广的条件尚未成熟，短期内低端是主流74.行业老大：克明面业81・挂面行业概览挂面行业是大众消费品行业，市场化程度较高，其进入门槛较低且同质化严重，因此市场竞争环境非常激烈，竞争方式以价格战为主。目前国内挂面市场以传统低档产品为主，中、

2、高档产品比重不到总量的30%-50%0挂面产业链的上游是面粉行业，面粉原材料成本大概占挂面生产成本的75%;下游主要是经销商。挂面行业目标消费群体具有平民化特征。由于传统的消费习惯，中老年人是挂面产品的主要消费群体；另外，以外来打工者为主的蓝领阶层也是挂面的目标消费人群。该类消费人群具有价格敏感度高、对品质识别能力不强的特点,因此也造成了当前市场的主流是低端产品的现象。随着人们生活水平的提高以及对饮食健康需求的增强，对于挂面产品的需求必定将从单一的果腹、便捷、低档次产品，发展成为集营养、功能、保健、美

3、味、方便于一身的中高档产品。在消费升级的年代，建立品牌优势以及加强渠道开拓是在挂面行业中致胜的法宝。1.1市场保持较高增长挂面行业总体周期很长，目前处于朝阳期。中国食品工业协会发布的《中国挂面行业分析报告》认为，我国挂面行业将在未来较长时间内（10-20年）处在成长期。在2003-2009年间，我国挂面产量保持15.8%的复合年化增长率，2013年产量为400-500万吨，离预计的市场饱和容量1000万吨还有相当差距。在2003-2009年间，销售额保持20%的复合年化增长率，预计能保持20%的年增长

4、，到2015年可达440亿元的市场规模。图1：挂面产量保持较快增长图2:销售额以更高速增长■产量（万吨）■销傳收入（亿元）1.2行业集中度较低，龙头企业向中高端发展行业一大特点是生产企业众多，企业规模偏小，同质化粗放式竞争严重。我国大多数作坊式的挂面厂是面粉企业的一个车间，挂面生产规模小且不受重视。形成规模化、专业化生产的企业较少。根据中国食品工业协会统计，截至2009年我国有挂面制造企业4,000余家，挂面年产量超过300万吨；年产量在1万吨以上的企业只有20-30家，年产量在5,000吨以上的企业

5、只有100多家。2009年，龙头企业克明面业的市场份额只占整个市场的4.78%，行业CR5（前5名企业的市场份额之和）为17.48%,CR10为26.65%o而到2011年，龙头企业占有率整体有所提升，市场领袖克明面业占有率上升到6%,CR5上升到19.23%o图3:09年市场龙头占有率较低图4:11年龙头企业占有率整体有上升挂面的销售渠道主要有二，一是流通市场包括农贸市场、杂货店、粮油店等，而是大型卖场和连锁商超。一线城市以商超渠道为主，二三线城市以及乡村则以流通市场渠道为主。从商超渠道来看，主要进

6、驻的都是中高端品牌产品，市场领袖克明面业的优势更加明显，占比18%,排名前十企业总共占比44%o图5:2011年6月商超渠道市场占有率市场老大克明面业的最大优势在于其商超渠道的开拓，其产品遍布全国各地,已进入沃尔玛、家乐福等大型卖场；产品结构偏向中高端，盈利水平较高，因此有更多的广告和地面推广投入来扩大市场。金沙河和今麦郎的产品定位都是中低端，产能水平较高但销售额低于克明。其中金沙河主要集中于流通市场，拥有“面粉——挂面''产业链；今麦郎产品线丰富，但挂面不是其当前的发展重心。中粮产品定位中高端，但市

7、场限于东北地区，有待拓展。春丝产品定位中端，已进入商超渠道并远销海外市场。表1:挂面市场龙头之间对比产品系列产品定位市场产能克明“陈克明''品牌挂面产品，包括营养、强力、如意、高筋等六大系列共300多个品种的挂面产品中高端产品畅销全国28个省市自治区，产品已进入包括沃尔玛、家乐福等国际卖场在内的5000多家大、中型连锁超市17万吨挂面产能金沙河生产面粉和挂面的大型农产品加工企业，品牌“金沙河"，面粉第二位、小麦加工第八位、粮油企业第四十二位中低端东北、华北、西北，集中在流通市场日处理小麦3000吨（年

8、75万吨）,日产挂面800吨（年20万吨）今麦郎产品线丰富，包括方便面、挂面、面粉、饮品、粉丝、调味品中低端公司现设制面、面粉、饮品、综合、挂面五大事业部，在全国建有38个生产工厂，市场网络遍布全国，下设8大区，68个营业部，下辖259个营业所、终端销售网点95万个方便面年产能约120亿份，年转化小麦约180万吨，挂面生产线14条产能约9万吨中粮国际“香雪"、“东大"，面粉、挂面等中高端东北、华北地区，在东北具有较强的品牌影响力拥有小麦加工产能200万吨