金融理财学习心得——货币时间价值

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1、金融理财学习心得——货币时间价值时间的魔力作为一名金融学专业的学生，在慢慢学习课程的过程中，我感受到：学习金融学的目的，一是可以通过运用金融工具、货币政策去解决国家乃至全球的金融问题，二是针对每一个客户，根据其不同的风险特征、背景情况、理财需求等为其进行理财规划，为每一个家庭够能够从资产管理上达到效益最大化。金融理财是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。有句话说：

2、“你不理财，财不理你。”的确如此，每个家庭都需要合理理财，规划自己的财富资源，最终实现财务上的自由。理财能够促使一生财务资源配置效用最大化——①平衡家庭一生收支②财富管理：投资预算③风险管理：风险预算与控制---最早的理财活动的目的（大萧条后）④减轻税收负担⑤保障退休后的生活⑥财产的传承。在这门课程的学习过程中，给我印象最深刻的便是货币时间价值的魅力。现在的一元钱与一年后的一元钱并不相等，成为百万富翁不是遥不可及。9金融理财学习心得——货币时间价值经过195年，1000美元的资金已经成了67.7亿美元，时间的价值多么巨大！一、相关概念

3、货币时间价值(timevalueofmoney)，是指当前所持有的一定量货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。PV即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值；FV即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值。9金融理财学习心得——货币时间价值二、单利与复利●货币时间价值涉及单利与复利问题，两者并不相同。“驴打滚” “利滚利”复利利息计入本金，计息基础增加，利息增加单利利息不计入本金，计息基础不变，利息固定“驴打滚” “利滚利”“驴打滚” “利滚利”复利就像是“驴打滚”、“利滚利”“驴打滚” “利滚利”单利的计算：1、单利利息：I=P

4、V×r×n2、单利终值：FV=PV+PV×r×n=PV(1+r×n)3、单利现值：PV=FV/(1+r×n)复利的计算：1、复利终值FV=本金+利息=PV（1+r）n=现值×终值系数2、复利现值PV=FV（1+r）-n=终值×现值系数9金融理财学习心得——货币时间价值10000元按利率10％计5年后的本息和举例来说：Ø单利：FV＝10000（1＋5×10％）＝15000元Ø复利：FV＝10000(1＋10％)＝16105元Ø两者相差1105元差距很大！三、有趣的72法则投资翻倍时间＝72/(100×年利率）利率（％）72律准确值418

5、17.67514.414.2161211.9710.2910.24899.01107.27.271266.121844.19v实例：现值为5000元的投资，如果10年后的终值为10000元，该投资的收益率为多少？9金融理财学习心得——货币时间价值按72法则，这项投资相当于10年翻了一番，因此，年利息大约为72/10=7.2，年利率=7.2/100=7.2%按复利公式计算，复利终值10000=5000×(1+r)10，r=7.18%v那么，这个题目改变一下，假如你现在投资5000元于一个年收益率为10%的产品，你需要等待多久才能增长到1

6、0000元？按72法则，这项投资相当于翻了一番，因此，等待的时间大约为72/10=7.2年按公式计算，10000=5000×(1+10%)n,n=7.27年所以，72法则可以大大简便计算~当然，因为如果利率过高，该法则不再适用。四、年金年金是指在一定期限内，时间间隔相同，不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。普通年金：每期末流入或付款期初年金：每期初流入或付款1）※普通年金终值问题：是以计算期期末为基准，一组年金现金流的终值之和9金融理财学习心得——货币时间价值普通年金终值犹如零存整取的本利和F=A+A(1+i)+A(1+i)2+

7、A(1+i)3+……+A(1+i)n-1例如：王老五每年投资60000元，若30年投资组合的平均投资报酬率为6%，如复利期间选取为年，届时可累积的退休金为多少？可累积的退休金额：FV=（PV/A，6%,30）=474万元2）※普通年金现值问题：是以计算期期初为基准，一组年金现金流的折现值之和。普通年金现值犹如整存零取的本金和9金融理财学习心得——货币时间价值P=A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n例如：假定学生今后3年的学费是每年20000元，第一笔支付从年底开始。如果某学生家长今天将一笔钱存入年

8、利率为3.5%的银行账户。这笔钱应该是多少才能正好支付学生今后3年的学费？PV=20000*（PV/A，3.5%,3）=56032.74元3）※期初年金问题期初年金终值：普通年金期数+1期，系数-1期初年金现值：普通年金