第五章衍生金融工具讲义

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1、高等教育自学考试课程辅导　《高级财务会计》　　　　　　　　　2011年10月8日第五章　衍生金融工具会计本章主要介绍金融工具的概念及分类，衍生金融工具的会计核算和列报，以使读者能对金融工具的概念、种类以及衍生金融工具的会计处理有一个全面的了解和掌握。在本章学习中，要重点掌握金融工具和套期保值的概念及其分类；衍生金融工具一般业务、公允价值套期、与权益工具相关的衍生金融工具等业务的核算。　　第一节　金融工具会计概述一、金融工具的概念和内容　　金融工具是在市场经济条件下，完成货币流通和银行信用的重要手段。

2、它包括企业的金融资产、金融负债和权益工具。其中，金融资产通常指企业下列资产：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等；金融负债通常指企业的应付账款、应付票据、应付债券等。权益工具从发行方看，指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同，具体则指企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权等。练一练【例1·多选题】下列属于金融资产的有（）。A.库存现金B.贷款C.股权投资D.权益工具E.债权投资【答案】ABCE【答案解析】金融工具包括金融资产、金融负债和权益工

3、具。金融资产通常指企业下列资产：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、股权投资、债权投资等；【例2·单选题】下列不属于金融负债的是（）。A.应付票据B.应付账款C.企业发行的普通股D.应付债券【答案】C【答案解析】企业发行的普通股、在资本公积项下核算的认股权属于权益工具。【例3·单选题】能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同称为（）。A.金融工具B.权益工具C.衍生工具D.债权工具【答案】B【答案解析】权益工具从发行方看，指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余

4、权益的合同。27高等教育自学考试课程辅导　《高级财务会计》　　　　　　　　　2011年10月8日　　二、金融工具的产生和发展20世纪80年代以来，金融工具的发展主要体现为：⑴金融工具合约的数目和交易量迅速增加；⑵具有全球化特点的新金融工具不断岀现；三、金融工具的类别　　金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具。　　（一）基础金融工具的内容　　基础金融工具是自市场经济形成以来用以完成货币流通和信用逐渐形成并经常使用的，包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融

5、资产的合同权利或义务等的金融工具，如应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、存出保证金、存入保证金、客户贷款、客户存款、债券投资、应付债券。（二）衍生金融工具　　1.衍生金融工具的概念　　衍生金融工具也称衍生工具，是指其价值随某些因素变动而变动，不要求初始净投资或很少净投资，以及在未来某一时期结算而形成的企业金融资产、金融负债和权益工具。【例4·单选题】下列各项中，不属于衍生金融工具的是（）。A.利率互换B.债券投资C.远期外汇合约D.股票指数期货【答案】B【答案解析】债券投资属于基础金融工具。

6、2.衍生金融工具具有下列特征：　（1）衍生金融工具价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动；变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系，其价值变动取决于标的变量的变化。　　　　（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。　（3）在未来某一日期结算。衍生金融工具在未来某一日期结算，表明衍生金融工具结算需要经历一段特定期间而不需立即结算。　【例5·多选题】衍生金融工具的特征包

7、括（　　）。A.不要求初始净投资B.其价值随某些因素变动而变动C.初始净投资很少　　　　D.在未来某一日期结算【正确答案】 ABCD【答案解析】 衍生金融工具也称衍生工具，共有3个特征。价值随某些因素变动而变动，不要求初始净投资或很少净投资，以及在未来某一时期结算而形成的企业金融资产、金融负债、权益工具。　27高等教育自学考试课程辅导　《高级财务会计》　　　　　　　　　2011年10月8日2.衍生金融工具的内容。　　衍生金融工具目前包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换

8、和期权中一种或一种以上特征的工具。下面将主要介绍一下金融远期、商品期货、金融期货、金融期权以及金融互换五类衍生金融工具。⑴金融远期（远期合同）。金融远期是指在确定的将来某一时间按照确定的价格购买或出售某项资产的合约。由于是非标准合约，因此流通性差，难以转让，绝大部分远期合约都必须到期进行实际交割。根据标的的不同，金融远期主要包括远期外汇合约和远期利率协议。　　①远期外汇合约。它是指客户与经营外汇银行之间或经营外汇的银行相互之间签订合约，在双方约定的未来日期按约定的远期