资源描述：
《资产管理业务的风险管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、资产管理业务的风险管理屮期研究院王红英主要内容一、资产风险介绍和风险控制的基本原则二、确立资产管理业务的资产配铭与投资三、风控模式介绍与分析四、产品设计、上市及销售全过程的风险管理中国国际期货有限公词ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd小国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd一、资产风险介绍和风险控制的基本原则中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd金融机构的风险管理更加复杂风险管理的新特点新的管理方法风险管理的内外部要求不同的监管政策风险转移内部交易防火墙信
2、息系统整合风险聚集监管套利外部监管力度进一步加强信息披露建立新的内部风险管理能力金融创新交叉业务管控缺位屮国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd风险控制的基本原则设立风控部和风险控制保密制度风险计量及预警机制风险培训和自律性教育制度交易策略审批制度计算机安全维护制度风险管理基木原则交易额度审批制度应急风险措施交易记录备份管理制度风险报告制度屮国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd交易构架及其流程资产交易构架及其流程1.选择及分配交易模式2.分配交易资金3.进行交易4.制作交易5.期末结算
3、报表并汇报6.整理资料归档中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd风险管理的基本原则定性描述与定量分析相结合的原则建立具体的风险控制指标休系，并以主要绩效指标进行风险衡量和考核，使风险控制具有客观性和可操作性。风险管理基木原则风险管理是期货CTA经营管理的重要组成部分，风险控制必须覆盖公司运作的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。全面性原则防火墙原则投资、研究、交易、财务等各项业务应在物理上和制度上适当隔离，投资决策和交易执行应严格分离。中国国际期货有限公司ChinaInternationalFut
4、uresCo.,Ltd政策风险主要风险因素技术风险交易风险操作风险流动性风险中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd整体风险管理架构描述组织图风控机制机制原则下设机构制度期货CTA业务公司后台支持监督机制约束机制激励机制决策机制处罚机制内部审计宏观研究IT基础设施通讯举报机制产品设计人力资源财务部门权责分离投资部门控制屮心屮国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd交易风控架构、职责与权限总经理说“砍”我就“砍"交易员风险专员客户甲?按规定处理公司风险。？严格监控和管理交易员风险头寸和客户帐
5、户实时状态。只管冲锋“杀敌”客户乙？上报风险情况报告首席风险官？负责监控和管理公司的整体实吋动态风险状况。？监督风控人员的风险处理情况。交易员客户丙？召集风险管理委员会召开风险管理工作会议。中国国际期货有卩艮公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd风险处理控制流程图、流程描述及操作规范实时动态监控所有交易员及客户风险状况结合风险通知情况，对账户执行建仓并上报风险管理委员会结合风险通知情况，停止当前的交易模式，调整至既定交易模式整理当天所有交易员的账户净值基金净值单位>0.95,期货投资上限30%0.95>基金单位净值>0.9,召
6、集交易员及风险管理委员会讨论，并降低投资上限值20%0.9>基金单位净值>0.85,召开研讨会上移，并降低投资上限值15%屮国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd屮国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd二、确立资产管理业务的资产配铭与投资中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd选择正确的投资方向是基础分析资产回报分析资产资产配路矩阵分级资产分析工具与方法资产配路进程投资行为特点资产再平衡框架分析中国国际期货有限公词ChinaInte
7、rnationalFuturesCo.,Ltd策略分析一大类资产配路Z美林投资钟通胀上升复苏电信信息与基础材料过热工业增长复苏股票周期性增长可选消费债券防守型增长大宗商品周期性价值石油、天然气现金防守型价值增长衰退金融公共事业医药与消费衰退资料来源：美林证券屮国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.,Ltd滞涨通胀降低理论上的经济周期通货膨胀通胀率下降大宗商品过热期现金滞涨债券通货再膨胀股票复苏期通胀率下降中国国际期货有限公司ChinaInternationalFuturesCo.
