中高层管理人员激励管理办法

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1、中高层管理人员激励办法目录中高层管理人员激励机制建议1第一章激励机制概述1——、建立激励机制的意义1二、上市公司常见激励模式1三、激丿励机制的外部环境约束5四、公司激励机制的内部制约因素7五、公司激励机制模式建议7第二章公司激励机制操作建议11一、绩效考核11二、绩效工资13三、效益奖金13四、业绩股票17五、下属公司持股计划20六、职位调整23七、单项奖惩23中高层管理人员激励办法第一章激励机制概述一、建立激励机制的意义激励机制缺位是我国上市公司普遍存在的体制问题，也是“上市公司好不过三年”论断的根源所在。在上市公司现行的激励机制中，高级管理人员（包括业务骨干）的劳动得不到充分

2、而应有的认可和利益体现，激励不足和激励不当己经使得金业组织行为处于低效状态。如果这个问题不解决，势必导致人才危机和创新危机，最终危及公司的长期发展。现代企业理论认为，金业是人力资本与物质资本的有机结合体。同质的物质资本提供企业经营的必要条件，而不同质的人力资本主观能动性的发挥対金业创造利润的波动性有着极大的影响。因此，如不将创造利润的波动性•对人力资本主观能动性发挥的激励联系起来,则创造更多利润，承担更多风险的机制不可能真正建立起來。传统企业理念不承认人力的资木性，而将其看作是资木的雇佣对象，因此相应的分配机制是人力资本获取工资与奖金及其它福利薪酬，而物质资本获得剩余分配权，这正

3、好与这两种资本本身是否同质的特点，与其创造价值的可能性相悖。现代较前沿的理论认为，不是物质资本雇佣人力资本，而是人力资本雇佣物质资本。所有的员工，尤其是从经营管理层的角度来看，人力为资本无非都是资源而已，而人力资源更进一步的是可以运用物质资源进而创造更多的物质资源的资源。二、上市公司常见激励模式为充分发挥经营者积极性和主观能动性，我国上市公司在激励机制上做了很多大胆的尝试，激励方式也不尽相同，可谓“八仙过海，各显神通”。根据新华信的调查研究，口前较为常见的激励模式包括以下十种。（-）业绩股票业绩股票在屮国上市公司股权激励机制屮占较人的比例，是目前被采用最广泛的一种激励模式。业绩股

4、票（也可称为业绩股权），是指公司根据被激励者业绩水平，以普通股作为长期激励形式支付给经营者。通常是公司在年初确定业绩H标，如果激励对彖在年末达到预定冃标，则公司授予其一定数量的股栗或捉取一定的奖励基金购买公司股票。在业绩股票激励模式中，很多公司以净资产收益率(ReturnOnEquity,ROE)作为考核标准。在这种模式屮，公司和受激励者通常以书面形式事先约定业绩股票奖励的基线。ROE达到某一•标准，公司即按约定实施股票激励，经营者得到股票；ROE每增加一定比例，公司相应采用比例或累进的形式增加股票激励数量。上市公司业绩股权激励计划都是每年捉取一定数额的奖励基金，部分或全部川來购

5、买本公司的股票。它们具有以下儿个共同特点：高管人员的年度激励奖金建立在公司当年的经营业绩基础Z上，直接为当年利润挂钩，一般为当年公司的净资产收益率相联系；公司每年根据髙管的表现，捉取一定的奖励基金；公司的奖励基金是通过按当吋的市价从二级市场上购买本公司股票的方式完成，从而绕开了H前《公司法》中有关股票期权的法律障碍；高层管理人员持冇的木公司股票在行权时间上均冇一定限制；高层管理人员的激励奖金在一开始就全部或部分转化为本公司的股票，实际上在股票购买上有一定的强制性。(-)股票增值权股票增值权(StockAppreciationRights,SARs)是指公司给了激励对象一种权利：经

6、营者可以在规定时间内获得规定数虽的股票股价上升所带来的收益，但不拥冇这些股票的所冇权，自然也不拥有表决权、配股权。按照合同的具体规定，股票增值权的实现口J以是全额兑现，也可以是部分兑现。另外,股票增值权的实施可以是用现金实施，也可以折合成股票来加以实施，还可以是现金和股票形式的组合。股票增值权经常在三个条件下使用，第一个是股票薪酬计划可得股票数额冇限，第二个是股票期权或股票赠与导致的股权稀禅太人，第三个是封闭公同，没有股票给员工。(%1)股票期权在国外，股票期权激励已冇相当长的历史。但在中国，由于金融市场的不成熟，加上政策和法规一直的限制，中国企业股票期权的探索一直行走在政策的边

7、缘。和国外通行的方案相比，中国的股票期权方案具备口己的特色。股票期权(StockOptions)是以股票为标的物的一种合约，期权合约的卖方也称立权人,通过收取权利金将执行或不执行该项期权合约的选择权让渡给期权合约的买方，也称持权人。持权人将根据约定价格和股票市场价格的差杲情况决定执行或放弃该期权合约。在美国,那些进入指数的股栗，一般都有标准化的期权合约在市场上交易，这些股票期权合约的交易与发行股票的公司无关。股票期权作为公司给了经理人员购买本公司股票的选择权，是公司长期激励制度的