财务管理的公式

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1、1、单利：I=P*i*n2、单利终值:F=P(l+i*n)3、单利现值:P二F/(l+i*n)4、复利终值:F二P(1+i)n或：P(F/P,i,n)5、复利现值：P二F*(1+i)-n或：F(P/F,i,n)6、普通年金终值：F=A[(1+i)n-l]/i或：A(F/A,i,n)7、年偿债基金：A二F*i/[(1+i)n-l]或：F(A/F,i,n)普通年金现值:P=A{[1-(1+i)-n]/i)或：A(P/A,i,n)9、年资本回收额：A=P{i/[l-(1+i)-n]}或：P(A/P,i,n)10、

2、即付年金的终值：F二A{[(1+i)(n+l)-1J/1-1)或：A[(F/A,i,n+1)-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)-(n-l)]/i+l}或：A[(P/A,i,n-l)+1]12、递延年金现值：第一种方法：先求(m+n)期的年金现值，再扣除递延期(m)的年金现值。P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[l-(1+i)-m]/i}或：A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,n)]第二种方法：先求出递延期末的现值，再将现值调整到第一期期初。P=A{[1-(1+i)-n]/i

3、*[(1+i)-m]}或：A[(P/A,i,n)*(P/F,i,m)]笫三种方法：先求出递延年金的终值，再将其折算为现值。P=A{[(1+i)n-1]/1}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A,I,n)(P/F,I,n+m)13、永续年金现值：P-A/i14、折现率：i=[(F/p)l/n]-l(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再査有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。i二il+[(31-a)/(P1-aB2)]*(i2-il)15、名义利率与实

4、际利率的换算：i=(1+r/m)叶1式中：r为名义利率；m为年复利次数16、风险收益率：R二RF+RR二RF+b*V17、期望值：(P49)1&方差：(P50)19、标准方差：(P50)20、标准离差率：V=o/E21、外界资金的需求量二变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：高低点法(P67)、回归直线法(P68)23、认股权证的理论价值：V二(P-E)*N注：P为普通股票市场价格，E

5、为认购价格，N为认股权证换股比率。24、债券发行价格二票面金额*(P/F,il,n)+票而金额*i2(P/A,il,n)式中:il为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格二票面金额*(1+i2*n)*(P/F,il,n)25、可转换债券价格二债券面值/转换比率转换比率二转换普通股数/可转换债券数26、放弃现金折扣的成本二CD/(1-CD)*360/N*100%式屮：CD为现金折打的百分比：N为失去现金折扌II延期付款天数，等于信用期与折扣期Z差27、债券成

6、本:Kb=I(1-T)/[BO(1-f)]=B*i*(1-T)/[BO(1-f)]式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票而利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率28、银行借款成本:Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)]或：Ki=i(1-T)(当f忽略不计时)式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率29、优先股成本：Kp二D/

7、PO(1-T)式中：Kp为优先股成木；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额30、普通股成本:股利折现模型：Kc=D/P0*100%或Kc=[Dl/PO(1-f)]+g资木资产定价模型：Kc二RF+B(Rm-RF)无风险利率加风险溢价法：Kc二RF+Rp式屮：Kc为普通股成木；D1为第1年股的股利；P0为普通股发行价；g为年增长率31、留存收益成本:K=D1/PO+g32、加权平均资金成本：Kw=SWj*Kj式中:Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成木33、筹资总

8、额分界点:BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为冃标资金结构中第i种筹资方式所占比例34>边际贡献:M=(p-b)x=m*x式小：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；H1为单位边际贡献；x为产销且35、息税前利润:EBIT=(p-b)x-a=M-a36、经营杠杆:DOL=M/EBIT=M/(M-a)37、财务杠杆:DFL二EBIT/(EBIT-I)3