浅议京东供应链金融风险和应对策略

《浅议京东供应链金融风险和应对策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、浅议京东供应链金融风险和应对策略■经济浅议京东供应链金融风险和应对策略汪新生摘要：本文通过对京东商城的供应链金融的介绍、模式分析,从而揭露出相关风险，并结合现有的环境趋势,为京东应对供应链金融规避风险提出建设性的建议。关键词：供应链金融京东供应链金融风险京东供应链金融基本介绍供应链金融是运用供应链管理的理念和方法，为相互关联的企业提供金融服务的活动,其实质是为供应链链条上的企业提供的金融服务,这种服务穿插在供应链之中，同时也是贸易带动下的金融与物流服务。京东供应链金融服务平台是一个基于电子信息技术的、主要

2、面向上游企业开展一系列完整金融服务的平台。2012年11月27日，京东商城在中国银行的支持下，基本完成了供应链金融服务平台的建立。京东通过差异化定位及自建物流体系等战略，并通过多年积累和沉淀,已形成一套以大数据驱动的京东供应链体系，为上游供应商提供贷款和理财服务,为下游消费者提供赊销和分期付款服务。二、京东供应链金融模式分析京东供应链金融利用大数据体系和供应链优势在交易各个环节为供应商提供贷款服务，本文我们具体根据京东所推岀的四大金融产品来分析其供应链金融模式。(-)〃京保贝〃模式京保贝主要是基于账单、应

3、收账款等的保理融资，是京东金融第一款基于大数据的互联网金融产品，背后又依靠着应收账款融资模式，而根据供应链金融划分的基本模式中可以鉴定，应收账款融资模式指的是以中小企业对供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款,由银行为处于供应链上游的中小企业提供融资的方式。京保贝模式下的供应链金融主要是满足供应商资金快速回笼的需求,针对的是京东的大型供应商，因为京保贝是保理融资，而保理背后连接的依旧是银行,银行要求高质量的抵押物和达到一定额度的贷款金额，因此对于

4、京东的中小型商家来说，很难通过京保贝模式来从银行获得融资。在这种情况下，就岀现了京东的另一种供应链金融模式。（二）〃京小贷〃模式京小贷模式就是主要针对京东的中小型供应商、开放平台上的正品商家而建立的，它是通过〃京小贷〃这种金融服务,结合京东商城第三方平台卖家的商户信息和历史交易为中小商家提供资金，即京东金融依据中小供应商在京东电商平台上产生的大量交易数据，在不需要抵押物的情况下就可以为其进行中短期授信。它利用大数据实现自动授信和准入，并有多个数据模型控制贷款流程及贷后监控，因此在大数据的基础上，又无须提供

5、抵押就可以实现融资额度最高可达200万的小额信贷，这对于中小供应商来说无疑是一种较好的方法”在短期内已经可以较好地解决问题了。（三）动产融资模式2015年9月”京东金融与中国邮政速递物流联合推出互联网金融领域首个针对电商企业的动产融资产品，以为周转中的货物质押提供质押融资授信。动产融资为大量中小微企业，尤其是消费品的经销商提供的新型质押类融资产品。动产融资模式弥补了京保贝和京小贷模式下的不足，一方面很多企业不满足于京小贷的信贷额度，希望可以获得更大额度的贷款，但是另一方面，高额度的小贷融资会加剧京东的信贷

6、风险，而通过动产融资模式就可以较好地解决这一矛盾，由于零售商有着较高的库存，可以作为货物质押z为融资提供一定的信用担保,因此通过库存将融资与销售结合起来”进一步满足多方的需求。(四)对公理财模式上述三种模式均为京东的供应链金融的信贷业务模式”而对公理财模式则是开拓的理财业务，该业务模式是指银行通过相关投资或者产品组合，利用企业的短期闲置资金进行投资，帮助企业提高资金收益率，从而达到为企业理财目的的产品。该模式京东目前正在准备上线。三、京东供应链金融风险与应对策略(—)风险通过上述针对京东供应链金融模式的分

7、析,本文提岀以下几点风险：1、信用风险：京东需要依靠全面准确的数据来建立一个稳定的信用评价体系，京保贝、京小贷的供应链金融模式均是依靠的大数据的支撑，其信息的信度与效度对于供应商的审核至关重要，是能否提供融资服务的先决条件。然而一些供应商规模较小、管理不规范等原因会导致许多数据的获取困难甚至非真实。加之技术和监管体系不健全彳艮多企业即使在供应过程与京东紧密联系也会信息缺漏，还要考虑到一些内部数据的商业机密性，使得这些数据无法准确反映企业的真实偿还能力，都为合理的评估企业信贷造成了障碍。2、监管风险：由于银

8、行在传统信贷业务上基本只服务于大中型企业等具有高偿还能力的客户，在提供给中小企业贷款业务时积极性降低，导致其监督及处理业务时可能出现漏洞。由于京东供应链金融以物品作为抵押，而市场或政策都会导致物价波动，如：利率、汇率、股票价格等方面的变动，从而影响该抵押物的价值。3、资金风险：虽然京东的物流体系完善、强大，但是其资金占用量较大，并且运营成本高，而且京小贷模式下占用京东旗下小贷公司的自有资金，按照小贷公司低杠杆率的放贷属性，京小