供应链金融风险控制策略讨论

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1、供应链金融风险控制策略讨论“供应链金融”是指银行围绕某一核心企业的信用实力,为供应链上单个企业或者上下游多家企业提供全面而灵活的金融产品和服务，以促进整条生产供应链“产一供一销”链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实力经济协作,构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的一种新型題资模式。供应链金融从整个产业链条的角度出发，在掌握供应链萱理程度与核心企业信用实力的基础上，开展综合授信，将针対单个企业的风险宜理转化为整条产业链的风险管理，在推进整条产业链发展的同时，为众多屮小型金业谋求了一-条有别于I日的融资模式的融资新途径。1供应链金融模式分析一个完整的

2、产业链条的有序运作依靠于这条供应链上各个节点企业的物料流、资金流和信息流的有效链接。商业银行针対核心企业的配套企业在运营过程中容易出现资金缺口弥补休I难的问题，从核心企业出发，将供应链上的金融服务模式大致分为三类：核心企业在采购环节的保兑仓业务和订单融资模式，核心企业在销售阶段的应收账款融资业务，以及配套企业运营过程的存货质押业务。1.1采购阶段的供应链融资一一保兑仓业务和订单融资模式在采购阶段，处于供应链下游的中小型企业从上游大型企业获得的货款付款期往往很短，有时还需向上游企业预付账款以获得所需产成品、原材料等维持经营运作。这个阶段的融资难问题可通过保兑仓业务

3、和订单融资服务來有效解决。1.1.1保兑仓业务保兑仓业务又称买方信贷业务，是指在供货商即卖方承诺回购的前提下，由银行控制货权，以银行承兑汇票为结算工具，以贸易中的物权控制包括货物监管、回购担保等作为保障措施，而开展的即缴保证金、即提货物的一种特定票据业务服务模式。该项业务牵涉到供应商、核心企业、银行和第三方物流企业四方，参与主体之间通过签署《保兑仓协议书》明确各自权利和义务。保兑仓业务实现了融资企业的杠杆采购与供应商的批量销售，不仅降低了银行的融资风险，增加了客户资源，也有效解决了供应链上非核心企业和处于节点上的屮小型企业的融资便利，有效解决了其全额购货的资金困

4、难。另外，对于金融机构來说，保兑仓融资业务以供应链上游核心企业承诺回购作为前提条件，由核心企业为供应链上的中小型企业承担连带责任，并以金融机构制定仓库的既定仓单为质押，很大程度上降低了金融机构的信贷风险，同时也为其获得不小的收益。1.1.2订单融资模式核心企业由于在供应链上占据优势的主导地位，往往会通过不平等条约挤压中下游的中小型企业，不会提前支付全额的订单货款，相反却会在中小型企业完成订单后延期付款。由此一來，就要求中小型企业自身具备大量流动资金购买原材料，支付生产和人工费用，而此时的中小型企业又往往面临着向银行获取贷款难的问题，所以其流动资金缺口就越来越大。

5、订单融资模式，是指金融机构以企业所签订的有效销售订单为依据，实行“一单一贷、回款结算”的风险控制办法，发放针对该订单的全封闭式贷款业务。该业务模式下，供应簡金业可以凭借拥有的核心企业订单资源向银行进行融资，解决生产过程屮的资金周转问题。此外，核心企业对物流企业和整个运作流程全程监控，较高的支付信用又可以很好地保证银行资金安全。1.2销售阶段的供应链融资一一应收账款融资业务当核心企业向供应链上的下游企业分销产品时，下游的屮小型企业由于资金周转问题很难将货款一次性支付给核心企业，此时核心企业便会有无法收回货款的担忧。银行为核心企业提供的应收账款融资模式，有效地完成了

6、核心企业的分销行为，保证了其应收账款的安全。供应链上，第三方企业为核心企业承运货物时需事先预付一定比例的货款，并取得货物的运輸代理权收収货款，下游企业在提货时将货款分期支付给第三方物流企业提収货物。因此，该模式下核心企业的还款能力、交易风险和供应链运作情况得到银行更多的关注，借助供应链上核心企业的信用优势，为中小型企业和供应链整体运作提供融资途径,同时使银行的授信风险得到有效控制。1.3运营阶段的供应链融资一一存货质押业务所谓存货质押业务是指银行等金融机构接收动产作为质押，并借助核心企业的担保和物流企业的监管，向屮小型企业发放贷款的融资业务模式。该模式下，金融机

7、构和核心企业之间会签订担保合同或质物回购协议，协定在中小型企业违约时，由核心企业负责偿还或者回购质押动产。核心企业的配套企业在正常经营过程中往往会遇到资金周转问题，但本身拥有的可质押的固定资产较少，而供应链上的核心企业往往规模较大，实力较强，能够通过协议担保的方式，有效地为中小型企业解决融资担保难的问题，并与融资企业保持良好的合作关系和稳定的供货來源或分销渠道。在此过程中，第三方物流企业充当着银行和企业间的桥梁，为其提供着质押物的保管、价值评估和去向监督等服务。以上几种融资模式虽然在适用条件和具体运作方面存在差异，但都集中体现了供应链金融的核心理念和特点。一方面

8、，借助核心企业的信用优势