引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进

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1、引入贷款拨备比率监管指标的影响及其改进巴曙松发布时间:2011-04-26　　摘要：引入贷款拨备比率反映出监管者对银行体系的资产分类结果持审慎和怀疑的态度。本文对上市银行贷款拨备比率的测算结果显示，拨备覆盖率较高的银行，其贷款拨备比率反而可能较低，仅考察贷款拨备指标可能会产生一些误导性结论，并在一定程度上具有逆向激励效果。因此，有必要对贷款拔备比率指标进行以下改进：(1)对资产质量较好的银行提供较长的过渡期，争取实现新增拨备税前计提；(2)对贷款拨备比率实行差别化要求，差别化的具体水平可以与贷款分类的迁移程度挂钩；(3)考虑引入一个覆盖部分关注类贷款的监管指

2、标；(4)增加贷款分类的细分层级。　　关键词：贷款拨备比率，不良贷款率，拨备覆盖率，贷款五级分类　　2009年以来，为适应迅速变化的银行经营环境，中国的银行监管部门探索建立新的监管指标体系，初步确立了由资本充足比率、杠杆率、流动性比率以及拨备比率构成的四大监管工具体系，其中，资本充足率、杠杆率、流动性指标基本上沿用了《巴塞尔资本协议Ⅲ》的主要内容，在此基础上监管部门还提出要新引入贷款拨备比率指标并为其设定了2.5%的监管要求，该指标的提出引起了业界的广泛讨论和争议。问题主要集中在该指标背后的政策含义何在、银行在该指标监管下可能做出怎样的行为选择、该指标的优点

3、和不足有哪些、如何改进。本文试图对上述问题做出回答。文章第一部分分析监管层引入贷款拨备比率指标的监管意图，第二部分根据中国上市银行2010年中期财务报表，对各家上市银行贷款拨备比率进行模拟和测算，并从指标的本质和线性分析入手，分析贷款拨备比率和拨备覆盖率存在差异的原因，第三部分分析贷款拨备比率实施后商业银行可能采取的对冲操作，第四部分提出贷款拨备比率的可能改进方向。　　一、引入贷款拨备比率的监管意图　　从风险管理理论角度看，贷款损失拨备与资本共同构成了银行吸收损失的两大途径。其中资本用于吸收非预期损失，而贷款损失拨备用于吸收预期损失。与损失较大、发生概率较低

4、、属于尾部风险的非预期损失不同，预期损失衡量的应为发生概率较高、损失相对较小的损失。可以说，贷款损失拨备的计提是银行抵御损失的第一道屏障。在中国现行的监管体系中，针对贷款损失拨备的监管指标并不少，但都有一个共同的特点，就是基于贷款的五级分类。目前使用较为普遍的主要是拨备覆盖率和贷款损失准备充足率两个指标，其中拨备覆盖率=贷款损失准备／不良贷款，贷款损失准备充足率=贷款损失专项准备／正常类贷款×1%+关注类贷款×2%+次级类贷款×25%+可疑类贷款×50%+损失类贷款×100%。从上述两个公式的分母中看出，现行关于拨备的监管指标都依赖于贷款分级分类的结果，特别

5、是对于不良贷款的划分。所以，不良贷款的准确划分是现有拨备监管指标有效的必要前提。　　在四大监管工具体系中新提出的贷款拨备比率指标的一个重要特点是该指标不涉及不良贷款划分问题，其计算方法为贷款拨备比率=贷款损失准备／各项贷款。与拨备覆盖率不同，贷款拨备比率的分母将原有的不良贷款拓宽到了各项贷款。引入贷款拨备比率，实际上反映了监管者对银行体系以五级贷款分类为基础的银行资产分类结果持审慎和怀疑的态度，担心银行在资产分类上对不良贷款的分类不实，因而通过引入贷款拨备比率为这种可能出现的状况增提拨备。从监管者的角度来说，贷款拨备比率不依赖于贷款分类的特点，回避了监管者对

6、银行贷款分类是否准确的评估问题。更重要的是，其基于所有贷款计提拨备的特点具有较强的逆周期性，在一定程度上是可供选择的逆周期性监管指标(巴曙松等，2010)。在经济上行时期，贷款总额较多但表现出来的不良贷款较少，贷款拨备比率监管指标的实施可以使银行在经济上行时期多提拨备，而当经济状况较差的时候，贷款总额较少但不良贷款较高，表现在指标上即为贷款拨备率较高而拨备覆盖率较低。　　二、当前中国银行业贷款拨备比率的模拟测算和比较分析根据中国上市银行2010年中期财务报表，本文对各家上市银行贷款拨备比率进行了测算，详见图1。结果表明，截至2010年上半年，所有上市银行中仅

7、有农业银行满足2.5%的监管要求。为分析不同类别商业银行之间的差别，本文还将上市银行分为由工农中建交五家银行构成的国有控股商业银行，以及除此之外的其余11家股份制银行两个组别，并对各组别的贷款拨备比率进行了简单的算术平均，从结果来看，中国上市银行的贷款拨备比率整体尚未达标，其中国有控股商业银行离监管要求较为接近。　　与贷款拨备比率的情况相对照，拨备覆盖率一直是中国银行业合规监管中的一项重要指标，截至2010年上半年，几乎所有银行全部达到了150%的监管要求，惟一的例外是农业银行(见图2)。那么，同为衡量贷款拨备充足与否的指标，为何贷款拨备指标中惟一达标的银行

8、，与拨备覆盖率指标中惟一尚未达标的银行均为农业银行呢