关于金融市场效率的提升策略研究

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1、关于金融市场效率的提升策略研究我国农村金融市场效率低下的表现形式自改革开放以来，国家对我国的农村发展给予大力支持，特别重视农村金融市场的建立•经过三十多年的不断努力，我国的农村金融市场已初具规模•但总体而言，我国农村金融市场的运营效率仍然较低，我国农村金融市场的发展仍需进一步加以改革•现阶段我国农村金融市场效率低下主要表现为以下几点：为了促进农村经济的发展，应提高金融市场的效率，增加向农业和农户提供必要的资金支持•但现实是我国农村金融市场不仅没有向农村提供必要的发展资金，反而不断从农村抽调资金，使我国的农村金融市场呈资金净流出状态

2、•我们查找了2005年后的《中国统计年鉴》，根据“农业资金净流出=农业存款+农民储蓄存款-农业贷款”的公式（其中“农民储蓄存款”项目无法查到准确的数据，按“城乡储蓄存款”的30%估算），我们得出从2005年到2010年农村资金表现为净流出，并呈不断扩大的趋势,从2005年的36988.88亿元逐年递增到2010年的82191.7亿元.由于公式中“农民储蓄存款”项目不是准确的数据，而是按“城乡储蓄存款”的30%估算，可能存在一定的误差，我们再从另一组数据来分析.从《中国农村金融服务报告2010》得知：截至2010年末，全国邮政储蓄银

3、行县及县以下网点个人储蓄余额约为18293.56亿元，全国农村信用社各项存款余额为8.8万亿元•从《中国统计年鉴2011》中得知的2010年末，农业贷款余额为26043.3亿元，结合以上数据我们得知，在2010年我国农村金融市场至少存在80250.26亿元的资金净流出•这种大量的资金净流出，使我国农村经济的发展受到很大的影响，如果单从对农村产业提供资金支持而言，我国农村金融市场所产生的是负效应而不是正效应•上世纪末，我国大部份的国有商业银行为了更好地防范金融风险和提高经营效益，开始大量撤并其县级以下机构，这使得我国农村正规金融机构

4、数量迅速减少•统计资料显示，1993年底，当时五大商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行，它们的营业网点总数共计136303个，其中县及县以下地区营业网点134630个，占比高达98.77%.平均每个县（市、旗）分布网点62.16个，每个镇（乡分布网点）2.79个.[1]截至2010年底，全国农村商业银行营业网点64544个，全国县及县以下的地区机构数量占比55%•在全国范围内，截至2009年6月，未设立银行业金融机构营业网点的“金融机构空白乡镇”有2945个，其中西部地区有2367个，占80%，加

5、上8000多个仅有一个金融服务网点的乡镇，两者加总已超过全国乡镇总数的1/4.[2]农村正规金融机构的不断减少，并存在较多农村存在正规金融空白从而无法通过金融服务获得必要的资金支持，严重影响了我国的农村经济发展.农户获得贷款的综合成本高，主要表现在两个方面：一是金融机构提供的贷款要求的利率高，二是金融机构要求通过复杂的审批程序，时间成本高.由此农村贷款具有的特殊性质，中央银行允许相关金融机构对农村贷款利率可根据市场供给状况进行较大幅度的浮动权力•随着四大国有商业银行资金的城市化转移，不断撤并其在县域的支行，在广大农村地区提供金融服

6、务的金融机构主要是邮政储蓄和农村信用合作社.由于农户就无法从商业银行获得贷款，而且邮政储蓄发放贷款也非常少，这样农户只能从农村信用合作社获得贷款•农信社成为农村地区几乎唯一的资金贷放人•农村金融市场上供少于求的局面，使得农信社往往将其贷款利率上升到中央银行规定的最高利率，从而导致农村的贷款利率远高于城市贷款利款，从而加重了农民的负担•不仅如此，农民在贷款的过程中除了要支付高额的利息外，还要通过相对复杂的审批程序，时间成本高，这样其支付的综合成本就更大了•由于民间金融一般是由于地缘因素和血缘因素而产生的，具有灵活便利的优点，能在很大

7、程度上弥补我国农村正规金融供应不足的问题，我国农村民间金融一直是农民获得资金的主要途径之一•但由于民间金融缺少必要的信用制度支持，缺少有效的法律保护，缺乏必要的政策引导，可能产生一定的负面效应，并存在一定的社会隐患.首先，民间金融属于私人交易，有些交易可能存在不合法的地方，不受法律的保护•如果一种贷款的利息高于同期银行贷款利率的4倍，我们就把这种贷款称高利贷，这种贷款就不受法律的保护•如果高利贷放款者无法收回本金和利息，那么法院将判定这笔交易是不合法的，不对其约定的本金和利息进行保护•其次，农村民间金融交易过程中，有些人通过暴力追

8、讨欠款，影响社会稳定•再次，部分农村中小企业无法从正规金融机构获得贷款，而借入高利贷，最后因无力偿还高额利息而破产，影响社会稳定•最后，由于民间金融不是正规金融机构提供的，不受央行的约束，很可能影响央行货币政策的实施效果•比如央行实行紧缩性货币政策