股票投资风险控制及投资策略

《股票投资风险控制及投资策略》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、股票投资风险控制及投资策略　　　　作为资本市场风险极高的品种股票投资最大风险在于不确定性确定了的风险必然是机会确定了的机会可以成为现实的收益问题是风险如何控制收益如何实现?下面是yjbys小编为大家带来的关于股票投资风险控制及投资策略的知识欢迎阅读　　　　背景知识：　　　　反思既往得失细读古今兵法深研投资圣经探寻投资真谛又经过实战反复扬弃我们深感知行合一是做好投资管理的最佳途径因为只有知行合一才能在认识到风险时候控制风险看到机会时候捕捉机会;只有知行合一才能在不确定时候不出手确定时候下重手;只有知行合一看多做多看空做空才能实现逻辑一致前提下的理性决策才能饭吃的香觉

2、睡的稳;只有知行合一才能把账户风险控制在投资人、管理人均认可的平衡点实现最顺畅的投资合作最从容的投资管理过程才能实现人股合一舍此则别无他法　　　　出于对市场风险的敬畏以主动进取的精神我们认为在当前经济和市场环境下谨慎展望未来总体上采取以下策略投资以保持稳定收益应有非常强的可行性　　　　一、精选行业和个股控制账户下限保持投资主动权以时间换得盈利空间　　　　1.精选行业和个股选好投资标的是风险控制和取得收益的最大前提不了解的股票一分钱不投入没有相当把握不出手优质股每次被打倒都会有新高度专心做优质股长期风险小生存时间长盈利空间大反之在弱势环境下大多数个股一旦被打倒数年起

3、不来给账户风控带来极大先天隐患　　　　2.控制账户波动下限市场非理性为常态优质股的波动也常常会超出我们的承受能力为了实现账户有较大收益必须做好账户管理确定好投资标的后核心就是管理好账户波动的下限这就要求无论何种手法何种质地个股在账户出现超预期的向下波动时坚决调仓或适度止损避免被动装死保持账户主动权进退在我　　　　3.以时间换空间好的股票不但能够长期跑赢大盘而且极可能穿越牛熊周期市场牛也好熊也罢优质股回调之后总有新高在控制下限前提下持股时间越长获利越多,此方面例子数不胜数每轮牛熊均有体现　　　　二、价值投资为主流动性管理为辅;积少成多积小胜成大胜　　　　1.价值投资

4、和流动性管理结合相辅相成在当前弱市环境下长期信心已降至冰点物极必反天道循环自然之理市场信心必会逐步恢复但市场中期机会不确定性较强尤其是政策、市场资金面、突发事件和热点的不断变化会影响持股心态及账户波动持有优质股为主的策略也常有打破下限的可能为参与热点保持对市场灵敏嗅觉防止中线持股亏损带来时间成本需要视市场情况拿2030%左右资金中线短做或参与中线股高抛低吸或参与热点股波段拉升市场强势则获取超额收益市场弱势则作为备用资金若中线股失利或出清调仓或策略减仓加上短线资金在股票操作不利情况下均会形成现金大于持股的结果以保证账户主动进取保持从容　　　　2.积少成多长短结合相得

5、益彰中长期持股策略往往在短期内效果不明显或者没有把握好短线机会两种结果都会影响心态和账户收益因此用30%左右资金波段操作既不影响账户稳健又可获得短期效益不但与中线持有策略相得益彰而且可以视行情性质随时进行思路及仓位调整账户更具主动性、灵活性和攻击性对既定策略执行更有可操作性　　　　三、为最坏结果做好预案　　　　若持股过程偶然出现被动套牢个股在两个条件出现其一则操作：一是根据市场节奏高抛低吸二是账户剩余资金获利后同比减仓尽力保持账户总体回升前提下盘活资金为后市争取时间再以时间换空间　　　　以1000万为例对账户的模拟测算：　　　　情景1：套牢资金和现金比例二比一即套

6、牢666万剩余333万策略有二：一是套牢股择机操作(超跌反弹减仓、大盘企稳加仓)为避免套牢资金越来越多尽可能先高抛再低吸;二是套牢股持有不动现金短线慎重操作获利则同比减持套牢股盘活资产;亏损则止损待机争取形成良性循环操作　　　　情景2：套牢资金和现金比例一比二即套牢333万剩余现金666万策略为先加仓再减持：市场企稳后在原个股加仓或择机潜伏优质股获利后减持套牢股同时加大仓位主动灵活操作　　　　总体而言为保持心理和账户的主动性套牢资金占比越高先高抛再低吸必要性越强现金所占比重越大主动灵活操作空间越大账户能否化被动为主动关键看能否把握住一两次机会扭转局面并争取时间　　

7、　　四、对账户回撤进行限制性管理　　　　股票高风险特征决定着投资账户市值回撤不可避免进行市值回撤管理最主要是避免熊市、股灾等单边弱势行情下重仓套牢保障账户处于可控区间因此需要进行回撤幅度和仓位的限制管理比如：建仓阶段先做安全垫先半仓内做中短线操作绝对收益超过5%时放宽到7成仓绝对收益超过10%后不再限制仓位;疯牛时账户总仓单月暴升20%以上时减仓至8成以内避免回撤时市值大幅波动;重仓股在关键点位时管理团队进行充分讨论发挥集体智慧;总仓市值回撤710%时总体减仓至7成内市值回撤15%时只保留长线股底仓且总仓不超过4成等　　　　五、对后市的预判及收益预期　　　　实体经

8、济中速增长