公司理财重点知识

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1、公司理财重点知识　　　　导语：知识是一切力量的源泉是文人骚客抒发豪情壮志的资本；是国家兴旺发达科学发展的力量源泉；是人们独立于世界文化之林的基石因为知识就是力量以下小编为大家介绍公司理财重点知识文章欢迎大家阅读参考　　　　第一章．公司理财导论　　　　1.企业组织形态：单一业主制、合伙制、股份公司（所有权和管理相分离、相对容易转让所有权、对企业债务负有限责任使企业融资更加容易企业寿命不受限制但双重课税）　　　　2.财务管理的目标：为了使现有股票的每股当前价值最大化或使现有所有者权益的市场价值最大化　　　　3

2、.股东与管理层之间的关系成为代理关系代理成本是股东与管理层之间的利益冲突的成本分直接和间接　　　　4.公司理财包括三个领域：资本预算、资本结构、营运资本管理　　　　第二章．　　　　在企业资本结构中利用负债成为“财务杠杆”2.净利润与现金股利的差额就是新增的留存收益　　　　3.资产负债表恒等式：资产=负债+所有者权益公司流动资产和流动负债的差额称为净营运资本需要注意流动性、负债与权益之比和市场价值与账面价值　　　　4.利润表恒等式：收入费用=利润净利润通常以每股平均金额表示即每股收益（EPS）=净利润/总流

3、通股股数每股股利=股利总额/总流通股股数　　　　5.现金流量：现金流入和流出的差额现金流量恒等式：来自资产的现金流量=流向债权人的现金流量+流向股东的现金流量　　　　来自资产的现金流量=经营现金流量（OCF）净营运资本变动资本性支出　　　　其中OCF=EBIT+折旧税净资本性支出=期末固定资产净值期初固定资产净值+折旧流向债权人的现金流量=利息支出新的借款净额　　　　流向股东的现金流量=派发的股利新筹集的净权益（新增权益新增留存收益）　　　　第三章　　　　1.现金来源：应付账款的增加、普通股本的增加、留存

4、收益增加　　　　现金运用：应收账款增加、存货增加、应付票据的减少、长期负债的减少　　　　2.报表的标准化：同比报表、同基年度财报　　　　3.比率分析：短期偿债能力（流动性指标）、长期偿债能力、资管管理能力（周转指标）短期偿债能力：流动比率=流动资产/流动负债（1以上为宜）速动比率=（流动资产存货）/流动负债现金比率=现金/流动负债　　　　长期偿债能力：总负债率=总负债/总资产负债权益比=负债总额/权益总额　　　　权益乘数=资产总额/权益总额=1+负债权益比利息保障倍数=息税前利润/利息现金覆盖率=（息税前

5、利润+折旧）/利息资产管理能力：存货周转率=销货成本/存货存货周转天数=365天/存货周转率　　　　应收账款周转率=销售收入/应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转率净营运资本周转率=销售收入/净营运资本固定资产周转率=销售收入/净固定资产总资产周转率=销售收入/总资产　　　　获利能力比率：利润率=净利润/销售收入资产报酬率=净利润/总资产　　　　权益报酬率（ROE）=净利润/权益总额=利润率X总资产周转率X权益乘数（财务杠杆）市场价值比率：市盈率=每股市价/每股收益　　　　市盈率相对收益增长率比

6、率=市盈率/收益增长率　　　　价格销售比率=每股市价/每股销售收入市价账面价值比率=每股市价/每股账面价值托宾Q=企业资产的市场价值/企业资产的重置成本　　　　企业价值息税折旧摊销前利润比率=企业价值/息税折旧摊销前利润　　　　杜邦恒等式：权益报酬率（ROE）=净利润/权益总额=利润率（经营效率）X总资产周转率（资产使用率）X权益乘数（财务杠杆）　　　　4.为何评价财务报表：　　　　内部：业绩评价外部：评价供应商、短期和长期债权人和潜在投资者、信用评级机构　　　　第四章．　　　　1.制定财务计划的过程的两

7、个维度：计划跨度和汇总　　　　2.一个财务计划制定的要件：销售预测、预计报表、资产需求、筹资需求、调剂、经济假设　　　　3.销售收入百分比法：　　　　提纯率=再投资率=留存收益增加额/净利润=1股利支付率资本密集率=资产总额/销售收入（总资产周转率的倒数）　　　　4.内部增长率=(ROAXb)/(1ROAXb)其中ROA=资产报酬率=净利润/总资产　　　　B=留存率（再投资率）=留存收益增加额/净利润ROE=权益报酬率=净利润/权益总额可持续增长率=ROE/(1ROEXb):企业在保持固定的债务权益率同时

8、没有任何外部权益筹资的情况下所能达到的最大的增长率是企业在不增加财务杠杆时所能保持的最大的增长率（如果实际增长率超过可持续增长率管理层要考虑的问题就是从里筹集资金来支持增长如果可持续增长率始终超过实际增长率银行家最好准备讨论投资产品因为管理层的问题是怎样处理所有的这些富余的现金）　　　　5.增长率的决定因素　　　　利润率、股利政策（留存率）、筹资政策（财务杠杆）、总资产周转率　　　　6.如果企业不希望发售新权益而且它的利润率、