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1、股票入门知识什么是次贷危机 次级贷款,简单地说,就是非标准的贷款,也就是说,是向不符合贷款条件的人发放的贷款那么次贷危机具体指的呢?有什么案例呢?下面和小编一起看看吧 1、次贷危机案例解读 理查德·比特纳在他的《贪婪、欺诈和无知：美国次贷危机真相》(中译本由中信出版社在xx年9月出版)中,描述了这样一个案例： 约翰尼·卡特是南卡罗来纳州乡村的新好男人,他和妻子帕蒂想要实现一个小小的美国梦,他们看中一处面积1800平方英尺、刚刚竣工的新房他们找了一个抵押经纪商申请贷款,这家经纪商过去一直为他们忙活融资贷款
2、后来,卡特夫妇得到了这笔贷款但是仅仅90天后,他们就因为无法偿还贷款,而被迫失去了房子 那么,他们是得到这笔贷款的呢? 作者在书中告诉了我们,这笔贷款当初是得到审批的 ·借款人月度总收入是2800美元 ·在每月还贷之后,借款人这个月只剩下700美元而这些钱必须要支付他们的所有开销,吃的穿的,等等 ·在结清房屋购买费用后,他们的账户里还余下250美元他们没有积蓄,没有退休养老账户,他们靠每月的工资过日子 他们的信用记录很差除了西尔斯,他们没有任何偿付债权人的历史记录在贷款被批准的时候,他们还拖欠着债务
3、信用报告的其余部分全是过去债务账户和注销账户的记录 ·过去一年,他们没有任何租金支付证明,因为他们和帕蒂的姐姐住在一起我们不清楚他们是否租过房 ·在过去三年时间里,他们两人同时失业的时间超过了9个月他们都曾经长时间地失过业 很显然,这样的客户,是不应该得到贷款的,即使是所谓的次级贷款“除了房屋价值还不错之外,这笔贷款毫无价值保障信用状况一塌糊涂,收入微薄,工作时有时无,没有租房史,也没有储蓄可以维持生活把这些情况凑到一块,收回房屋抵押权是必然的结果了” 就是因为大量这样的次级贷款无法收回,而作为抵押的房屋价格又
4、持续走低,XX年,美国爆发了次贷危机,并进而在xx年引起了波及全球的金融海啸 在美国,无论是消费还是投资,使用贷款是非常普遍的现象,购买房产就更是如此了美国的房地产抵押贷款一般分为三类：优质抵押贷款、次优抵押贷款和次级抵押贷款但是,相当数量的美国人,并不是拥有一份稳定的、中等以上的收入的,不少人,特别是少数民族(如墨西哥裔,华人在美国也属于少数民族),从事的是收入微薄的临时性工作,失业和一段时间后才能再就业也是常见的现象这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人,他们买房呢?因为他们的信用等级达不到标准,他们就被定义为次级信用贷款者,
5、简称次级贷款者次级抵押贷款市场面向他们这些信用评级低、收入证明缺失、负债较重的客户,其贷款利率比一般抵押贷款利率高出2%～4%,其特点是“高风险、高收益”因此,巨大的利润驱使着金融机构大量提高“次贷”的投放金额,其业务量曾一度占到美国全部房地产贷款市场的20% 由于前几年美国房地产市场的虚假繁荣,房价一路走高,银行认为即使次级信用贷款者无法偿还贷款,还可以收回他们抵押的房屋,通过拍卖或者出售后收回贷款但是由于房价突然走低,银行出售其收回的房产时,却发现得到的资金不能弥补当时的贷款+利息,甚至都无法弥补贷款额本身,于是银行就会在这
6、笔贷款上出现亏损 问题的严重性是在于这些贷款者本身就是不具有偿还能力的次级信用贷款者,这样就产生了大量的无法偿还的贷款,数量大到一定程度,提供贷款的机构就只能是破产倒闭了 理查德·比特纳说：“在20世纪90年代中期,投资者对次级贷款真是欲壑难填,购买行为变得激进起来有一阵儿,凡是我出售的贷款,我的主要投资人都一扫而空,甚至是不符合他们条件的贷款他们并不在意贷款的质量优劣,他们一直买入一些时日之后,我们开始开玩笑说,他们的贷款项目指导准则更像是提议,因为审批人不会照章办事” XX年2月13日,美国最大次级房贷公司Cou
7、ntrywideFinancialCorp宣布减少放贷,美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融(NewCenturyFinancial)发布XX年第四季度盈利预警面对来自华尔街174亿美元的逼债,新世纪金融在4月2日宣布申请破产保护、裁减54%的员工,“次贷”危机开始爆发 8月2日,德国工业银行宣布盈利预警,后来更估计出现了82亿欧元的亏损,因为旗下一个规模为127亿欧元的“莱茵兰基金”(RhinelandFunding)以及银行本身少量的参与了美国房地产次级抵押贷款市场业务而遭到巨大损失德国央行召集全国银行同业商讨拯救德国工业银
8、行的篮子计划 美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司8月6日正式向法院申请破产保护,成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构 8月8日,美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金倒
