中国独立董事相关制度研究【精品】

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1、中国独立董事相关制度研究内容提要：2005年10月27

2、•届全国人大第

3、•八次会议表决通过了修订后的《公司法》，并将于明年元月一日实施。与现行《公司法》相比，新法在多个方面做了修改，其中一个亮点就是对上市公司设立独立葷事做岀了规定。但是，独立董事制度的移植后如何与现有公司治理结构和协调并发挥作用，以及相关制度应当如何建立都面临诸多问题。关键词：新《公司法》独立董事公司治理ResearchingTheSystemAboutIndependentDirectorTnChinaAbstract:The10thtermsoftheNationalPeople'sCon

4、gressvotethroughtheeimcndcdcorporationlawonits18thconfcrcnccinOct・27.2005.Comparedtothecurrentlaw,thenewcorporationlawrevisedinmanyplace・Especially,thenewlawregulatedthatthelistedcompanyshouldsetuptheindependentdirector.Wemayfacetmanyproblemswhenwecarryoutthenewlaw.Forexample,theind

5、ependentdirectorhowtocallintoplayandhowtocompatiblewiththecurrenladministerstructureofcorporation,andsoon.keyword：NewCorporationlawindependentdirectortheadministcrstructureofcorporation一、引言独立葷事，就是指相对独立于公司管理层、与公司不存在任何可能影响其做出独立判断的交易和关系的董事，特征就是身份的独立和行权的独立，其产牛适应了社会经济发展的客观需要，既是公司内部矛盾内部激化

6、的结果，也是公司效益原则屈服于民法公平原则的体现。它发源于英美法系国家，在1940年美国《投资公司法》就首次有了关于独立董事的间接规定。［1］到上世纪70年代美国股东对失败公司的诉讼盛行，在股东1对公司董事、董事会特别是审计人不断提出追偿的情况卜•，许多公司开始在实践中探索解决问题的办法。1977年，纽约证券交易所耍求每家上市公司设立并维持一个专门由独立董事组成的审计委员会首先，美国从法律上明确规定了独立董事的资格，消除了在这些问题上的争议。［2］我国由于监事会氏期缺乏监督手段和监督作用，在1997年证监会的《上市公司章程指引》（以下简称指引）屮首次规定上市公

7、司可以根据需要建立独立董事制度。随着新《公司法》（以下简称新法）的出台，关于我国是否应引入独立萤事制度的争议应该告以段落。但是，由于新法对于独立萤事的规定过于简单模糊，独立董事在我国是否能够发挥作用和如何发挥作用，并如何构建符合小国国情的独立董事制度，必会成为讨论的焦点。本文旨在通过对国外独立董事制度的运行的借鉴和独立董事自身优势、困境的分析，就独立萤事的选任机制、权力运行机制、激励机制和责任机制的建构进行一些粗浅的探讨。二、独立董事的资格及选任制度（-）我国立法现状及存在的问题新法第123条规定：上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定。除此之外，对于独立

8、董事的资格，再没有任何条文的规定。如果仍是按现行的2001年证监会《关于上市公司建立独立董事的指导意见》（以下简称意见）办，那么《意见》并没有杜绝与公司人员有除亲屈关系外其他亲密关系（如朋友关系、师生关系等）的人成为独立董事。在屮国素来冇给朋友留而子、讲人情的传统，这样即使董事和高级管理人员滥用权利、损害小小股东权利，这些独立葷事可能会碍于面子而不会正常的行使他们的权利，从而导致独立葷事制度流于形式。而对关联交易人新法虽然有了规定“公司的控制股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。”，但是此规定太原则化，没有确定一个具体的金额

9、在实践中将很难操作。同吋在《意见》的消极资格条件中，规定独立董事应有“足够的时间和精力”，这条规定的非常笼统和宽泛。在现实中，我国公司的独立董事大多是技术性的专家和学者，他们在进行学术研究的同时还要兼职公司董事，但作为董事要想对公司的经营决策做出正确冇益的把握和建议，必须要花大量的时间来了解公司事务。这必然会产生冲突，最终导致独立董事成为荣誉董事。另外在董事捉名上，新法规定了累积投票制。但是我国上市公司大多都是由国企改制而来，“一股独大”现象颇为严重。有调查表明，在近1200家上市公司屮，80%-90%是国有股占主导地位的公司，尚未上市流通的国有股比重高达40

10、%,有些甚至高达80%以上。［3］这种