基于随机模糊投资乘数的离散CPPI资产配置研究

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1、第２１卷第４期运筹与管理Ｖｏｌ．２１，Ｎｏ．４２０１２年８月ＯＰＥＲＡＴＩＯＮＳＲＥＳＥＡＲＣＨＡＮＤＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＳＣＩＥＮＣＥＡｕｇ．２０１２基于主客体协作的群组评价方法董庆兴，　郭亚军，　马凤妹（东北大学工商管理学院，辽宁沈阳１１０００４）摘要：针对多属性综合评价问题，提出了一种主客体协作式群组评价方法。首先介绍了评价客体意见的获取手段，给出了一种在评价客体没有能力提供自身意见的情况下的意见提取方法；然后以评价主体提供的信息检验评价客体提供信息的失真程度，以评价客体提供的信息检验评价主体提供信息并判定

2、评价主体的能力大小，据此给出评价客体和评价主体的话语权重；根据“差异驱动”原理，集成评价客体群体给出的评价结果和评价主体群体给出的评价结果，得到最终的评价结论。最后，用一个算例检验了方法的有效性。关键词：群组评价；差异驱动；权重确定；协作中图分类号：Ｃ９３１　　　文章标识码：Ａ文章编号：１００７-３２２１（２０１２）０４-０１６６-０７GroupComprehensiveEvaluationApproachBasedontheCollaborationofEvaluatedObjectsandEvaluators

3、ＤＯＮＧＱｉｎｇ-ｘｉｎｇ，ＧＵＯＹａ-ｊｕｎ，ＭＡＦｅｎｇ-ｍｅｉ（SchoolofBusinessAdministration，NortheasternUniversity，Shenyang１１０００４，China）Abstract：Ｔｏｓｏｌｖｅｔｈｅｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｐｒｏｂｌｅｍｓ，ａｎａｐｐｒｏａｃｈｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｃｏｌｌａｂｏｒａｔｉｏｎｂｅｔｗｅｅｎｔｈｅｅｖａｌｕａｔｅｄｏｂｊｅｃｔｓａｎｄｅｖａｌｕａｔｏｒｓｉｓｐｒｏｐｏｓｅｄ．Ｆｉｒｓｔｌｙ，ｔｈｅｍｅｔｈ

4、ｏｄｏｆｏｂｔａｉｎｉｎｇｔｈｅｅｖａｌｕａｔｅｄｏｂｊｅｃｔｓ’ｏｐｉｎｉｏｎｉｓｉｎ-ｔｒｏｄｕｃｅｄ．Ｓｅｃｏｎｄｌｙ，ｔｈｅｄｉｓｔｏｒｔｉｏｎｄｅｇｒｅｅｏｆｔｈｅｅｖａｌｕａｔｅｄｏｂｊｅｃｔｓ’ｊｕｄｇｍｅｎｔｃａｎｂｅｇｏｔｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｅｖａｌｕａｔｏｒｓ’ｊｕｄｇｍｅｎｔ，ａｎｄｔｈｅｅｖａｌｕａｔｏｒｓ’ａｂｉｌｉｔｙｃａｎｂｅｊｕｄｇｅｄｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｅｖａｌｕａｔｅｄｏｂｊｅｃｔｓ’ｅｖａｌｕａｔｉｏｎｊｕｄｇｍｅｎｔ．Ａｔｔｈｅｓａｍｅｔｉｍｅ，ｅａｃｈｅｖａｌｕａｔｅｄｏ

5、ｂｊｅｃｔｓａｎｄｅｖａｌｕａｔｏｒｓｗｅｉｇｈｔｉｎｔｈｅｇｒｏｕｐｏｆｔｈｅｉｒｏｗｎｔｙｐｅｃａｎｂｅｏｂｔａｉｎｅｄ．Ａｃｃｏｒｄ-ｉｎｇｔｏｔｈｅｄｉｆｆｅｒｅｎｔｉａｔｉｏｎｐｒｉｎｃｉｐｌｅ，ｔｈｅｏｖｅｒａｌｌｅｖａｌｕａｔｉｏｎｖａｌｕｅｃａｎｂｅｃａｌｃｕｌａｔｅｄｂｙａｇｇｒｅｇａｔｉｎｇｔｈｅｅｖａｌｕａｔｅｄｏｂ-ｊｅｃｔｓ’ｏｐｉｎｉｏｎａｎｄｔｈｅｅｖａｌｕａｔｏｒｓ’ｏｐｉｎｉｏｎ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ａｎｕｍｅｒｉｃａｌｅｘａｍｐｌｅｉｓｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｅｄｔｏｉｌｌｕｓｔｒａｔ

6、ｅｔｈｅｅｆｆｅｃｔｉｖｅ-ｎｅｓｓｏｆｔｈｅｐｒｏｐｏｓｅｄｍｅｔｈｏｄ．Keywords：ｇｒｏｕｐｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ；ｄｉｆｆｅｒｅｎｔｉａｔｉｏｎｐｒｉｎｃｉｐｌｅ；ｗｅｉｇｈｔｄｅｔｅｒｍｉｎａｔｉｏｎ；ｃｏｌｌａｂｏｒａｔｉｏｎ０　引言［１］综合评价（ｃｏｍｐｒｅｈｅｎｓｉｖｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ，ＣＥ）是指对被评价对象所进行的客观、公正、合理的全面评价。由于评价问题的复杂性，单个评价者很难考虑到所有评价信息。因此群组评价方法在现实生活中应用较［２，３］［４，５］为广泛。传

7、统的关于群组评价的研究大多集中在群体一致意见达成、不确定信息、评价者赋［６～８］权等方面。传统的群组评价没有将被评价对象意见纳入评价过程中来，依赖外部评价者信息，并且被［９～１２］评价对象参与感较低。与传统群组评价不同，自主式综合评价方法中的评价群体完全由被评价对象收稿日期：２０１１-０３-１１基金项目：国家自然科学基金资助项目（７１０７１０３０）作者简介：董庆兴（１９８８-），男，山东济宁人，博士研究生；郭亚军（１９５２-），男，辽宁开原人，教授，博士生导师；马凤妹（１９８４-），女，辽宁辽阳人，博士研究生。第

8、４期董庆兴，等：基于主客体协作的群组评价方法１６７构成，避免了对外部评价者的依赖且被评价对象能够参与评价过程。但是，被评价对象的利益与评价问题息息相关，被评价对象在提供意见时经常存在利益关系的权衡，因而容易导致评价结果不同程度的失真。针对以上两种评价模式的不足，文献［１３］提出了一种以外部评价者为主被评价对象为辅，由双方共同完成的群体评价方法。该方法将被评价对象仅仅视作决