[精品]企业应收账款管理研究

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1、企业应收账款管理研究企业应收账款管理研究一、引言随着市场经济的发展，信用销售成为企业扩大市场、提供销售、增加利润的主要手段之一，由此产生了应收账款管理的问题。企业应收账款规模的控制与应收账款回收期的控制，对企业资金链的运作及利润确认有着密不可分的关系，是财务管理的重耍环节。应收账款是指企业因销售产品、商品或提供劳务等原因，应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。它包括应收销售款、应收票据、应收补贴款等。本质上而言，应收账款是企业采取信用销售而形成的债权性资产，是企业流动资产的重要组成部分。应收账款的管

2、理与企业利润计算、流动资产密切相关，它增加企业营业收入的同时也带来应收账款成本。应收账款成本包括坏账成本、资金占用成本、收账成本和管理费用等。企业通过增加应收账款来达到吸引客户、扩大规模及市场占有率的目的时，要注意加强对应收账款的管理，即权衡收益与风险，使用最佳的信用政策，以求利用小成本、低风险获取大收益。这是也是企业资金链管理及信用管理重耍的目标及内容。二、应收账款管理现状在财务指标方面，我国上市公司近五年来经营水平有所改善，但依旧处于波动状态，需要继续提高管理水平。表1数据是自2007-2012会计年度我国上市公司应收账款与营业收入的比值。其中2

3、007年高居61.78%高位，从2008年开始比值逐年下降，从2008年应收账款与营业收入比值36.26%到2011年探底12.99%,呈现出赊销规模萎缩、社会诚信出现危机的状态，最后于2012年回升至25.07%o针对这一财务指标，国际通行的标准是在15%〜25%为宜。从我国上市公司应收账款与营业收入比例数据可以看出，从2007-2008年度，我国上市公司普遍处理了应收账款中的呆账，并且在后续的几年运营状况有较大改善，但依旧处于调整期，管理状况有波动现象出现。就整体水平而言有所提高，但依旧有改进的空间。从应收账款与应付账款周转率和周转天数来看，自2

4、008〜2012年，我国上市公司应收账款与应付账款周转率稳定在相对较低的状态，账款回收期长。其中2011年周转最快，为65天，2012年周转天数最多，为年平均98天，大多数时间保持在年平均70〜90天Z间。和对比某些发达国家45天左右的周转天数，近乎两倍的行业平均应收账款回收周期反映出我国企业整体应收账款回收慢、回收难的问题。一方面，账款回收周期长，资金流动速度慢，呆账的风险大，对企业持续运营不利；另一方面，反映出我国社会诚信建设和对西方发达国家较弱，经商环境较不安全，资金流动风险较大，这些都是我国改进应收账款管理需要解决的问题。应收账款周转率C指业

5、务收入净额/应收账款平均余额（应收账款平均余额二应收账款期末余额+应收账款上半年期末余额）/2。上述财务指标从量化上反映了我国上市公司在应收账款规模以及周转周期两方面的现状，对于衡量与评价我国企业经营管理能力具有代表性与说服力，而在实务中，除去量化的财务指标，还有管理体制、制度执行、人员素质等关键因素相互影响，共同形成我国应收账款管理现状。三、应收账款实例分析一一以风电业为例（一）风电行业基本情况风电行业有“朝阳产业、清洁能源”的美誉，2001〜2011年间全世界风电容量年均增长约28%,目前风力发电在全球电力来源中占约3%,预计2020年将占到世界

6、能源总量的12%。中国于2000年开始发展风电行业，2011年风电产量已达到全国电力产量三分之一。中国风电产业链上有四种企业，它们依次为下游部件商、中游整机厂（供应商）、发电商、上游电网企业，上、中、下游相互间呈线状关系。在电力生产程序方面，部件商以赊销的方式向整机厂提供叶片、电轮、齿机箱、轴承等零部件，中游整机厂负责发电机组的设计、开发及销售，然后整机厂将生产的发电机销售给发电厂，再由发电厂将电力销售给电网公司，最后电网公司将电力零售给用电客户。在资金流通方向方面，部件商垫付生产零部件的生产费用，整机厂以赊销为主的方式向部件商购入零部件，并将发电机

7、赊销给发电厂。发电厂通过购买电机发电并且将电销伟给电网，电网的货款分两部分偿还，一部分是按照国家电价标准、以购买电量计价的基本费用，回收期短；另一部分是质量保证金，电网收到消费者货款后返还给屯厂，周期平均超过90天，最长可达3年。电厂收到货款后将资金拨给整机厂，整机厂再分给部件商。这样的生产模式下，整个行业上下游之间资金关系联系紧密，有牵一发而动全身Z势。自2011年末开始风电行业的发展经历严冬，其应收账款居高不下，而冃企业Z间相互拖欠账款，造成资金链紧张的“三角债”现象；同时，风电行业发展过快，国家政策缩紧造成“三角债”现象更为严重而但解决困难。(

8、二)应收账款具体表现主要有：(1)风电行业的生产链条上扩大赊销、资金拆借造成和互拖欠账款等行为上升，形成“三