銀行業競爭結構影響因素探討

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1、銀行業競爭結構影響因素探討提要隨著國有銀行的改革重組及對外開放，中國銀行業的競爭結構將受到影響。本文正是在這樣的背景下，對影響銀行業競爭結構的一些因素進行分析和探討。一、銀行業競爭結構與集中度的關系傳統競爭理論認為，較多銀行意味著更激烈的競爭，而較少銀行意味著較弱的競爭。這個觀點主要來自經典的“結構一行為一績效模型”（SCP模型），該模型認為，市場結構、市場的價格行為、市場的利潤及市場支配程度之間有必然聯系，更多數目的公司可能意味著更激烈的競爭，從而削弱公司施加支配力的程度。由於價格行為不易觀察得到，所以該理論認為關鍵在於建立市場支配力和市場結構之間的關系。市場支配力通過利潤和成本

2、方面的會計數據來衡量，典型的結構反映指標包括市場集中度和賣方數量的多少該模型假設市場集中度和利潤之間是一種正相關關系。在有效結構假設下，那些有更高生產效率的企業有更低的成本從而有更高的利潤。銀行傾向於做得更好，以獲得更多的市場份額，從而導致市場集中。因而，市場集中反映瞭銀行更有效率，而不一定是市場支配力的增加早期的實證研究，大部分都是利用美國的數據來檢驗銀行利潤和市場集中度之間的關系。這些研究得到瞭期望的結論。但與利用近年來的一些數據所做的實證檢驗的結論卻不是一致的二、銀行業競爭結構與可競爭性關系另一種觀點認為，即使在市場集中度很高時，競爭也可能很激烈。市場的一些特征，比如像進入或

3、退出壁壘可能影響銀行業的市場競爭行為，而不管市場中的公司數目是多少衡量市場競爭程度有兩種普遍使用的方法，分別由Bresnahan和Lau（BL模型）及Panzar和Ross（PR模型）提出。這兩種方法都試不使用市場結構方面的信息，而通過與市場競爭價格的偏離來衡量銀行的競爭在BL模型中，利潤最大化的公司通過使自身的邊際成本等於邊際收益來確定價格和產量。定義檢驗統計量D為當前價格與完全競爭情況下根據邊際成本確定價格的偏離。如果D=0,公司在完全競爭模式下定價；如果D=l,公司的定價依據的邊際收入曲線，與完全壟斷定價模型一致。D值在0〜1之間時反映的公司的不完全競爭程度。這個模型適合於整

4、個行業的數據PR模型檢驗瞭特定銀行的投入要素價格變化和收入之間的關系。設定一個統計量H來衡量收入對要素投入價格的彈性，如果H二1,則是完全競爭市場，H二0則是完全壟斷市場，而在兩者之間則是壟斷競爭。也就是說H是用來衡量競爭程度的指標，如果H小於0也是完全壟斷的。PR模型利用公司層面的數據，而且假設市場是均衡的，因而這個指標可能對於發展中市場經濟而言不是一個理想的指標，但對於發達的市場來說是一個合理的指標，一些實證檢驗也證實瞭這個假設對於特定銀行市場的合理性Shafeer使用BL模型和1965〜1989年的數據來檢測加拿大銀行業的市場可競爭性。結果顯示，銀行業的競爭行為與完全競爭一致

5、。並且在1980年以後，其統計顯著地表明瞭競爭加強，而加拿大在1980年修改瞭銀行法案gl最近，Bikker和Haaf用PR模型來檢測23個國傢的市場結構（集中度）與競爭之間的關系，所有國傢的結果與壟斷競爭一致。這是一個比較典型的關於銀行業可競爭性的實證檢驗。表1顯示瞭一些國傢在1997年的檢驗結果。根據這些數據，荷蘭銀行業是最集中的，但競爭也是最為激烈的。雖然他們發現市場競爭程度與集中度呈負相關，但結果不是很顯著。（表1）三、影響銀行業可競爭性的具體因素集中度方法得到的結論和可競爭性的文獻都表明，銀行的競爭行為不一定隻與銀行數目以及集中度相關。其他一些因素也起瞭很大作用。自由進入

6、所起的作用早就被認識到瞭，一個潛在的進入威脅會使銀行即使在市場中隻有很少銀行的情況下也保持競爭態勢。一個發育良好的金融體系同樣是重要的，這可能是由於銀行會面臨來自其他金融機構的競爭。研究還發現，對銀行經營限制的減少對競爭性的增加也是很重要的，而且與整個金融體系的競爭提咼也有關系以下簡要介紹一下另外一些影響市場可競爭性的因素:1、信息不對稱。Dell.Ariccia提出一個模型來考察信息不對稱怎樣影響銀行競爭和市場結構，發現非常集中的銀行業可能由於信息不對稱而使競爭變得非常激烈。銀行可能通過已建立的借貸關系而獲得他們客戶的信息，而這些信息有利於他們將來的交易。一個銀行越是有更多的信息

7、，它就比其他銀行擁有更多的優勢，因而，一個銀行越是擁有更大的市場份額，它也就擁有更多的優勢。相對於新進入的銀行來說就形成瞭一個優勢，也即一個進入壁壘（即使沒有其他的固定進入成本），而這會產生一個更加集中的銀行系統。即使沒有大銀行時，也使得銀行去爭取更大的市場份額，以便得到上述的利益，而這又會對貸款利率產生一個向下的壓力。在這樣一個環境中，銀行參與競爭的行為主要不在於阻止新的銀行進入而是獲得和保持市場份額而在信息不對稱不太嚴重的情況下，比如說借款者能較好地傳遞他們的信用