公允价值计量对上市公司业绩的影响研究 【开题报告】

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1、开题报告公允价值计量对上市公司业绩的影响研究一、立论依据1.研究意义、预期目标公允价值是近年来国际上会计发展与研究中的一个热点话题。20世纪90年代以来，随着衍生金融工具的大量产生，人们日益关注对企业商誉、衍生金融工具等资产和负债的确认和计量。由于历史成本计量可能导致会计信息缺乏相关性和及时性，使得现行财务报告存在重成本轻价值、重历史轻未来、重利润轻现金流的局限性，一直以来都为社会各界所诟病。公允价值会计信息则因其潜在的高度相关性，日益受到了人们的重视，其运用领域已从金融工具扩展到传统的资产和负债项目。2008年爆发了席卷全美的金融危机，公允价值首先受到责

2、难。会计界虽有反驳，但是也陷入了新的困境，公允价值会计如何发展？纵观改革开放以来我国的会计改革与会计发展历程，对公允价值的运用经历了从最初的引入，到部分项目的全面放开，再到有收有放，最后到有条件全面运用这样一个曲折过程。2006年财政部发布的新企业会计准则体系，把公允价值作为5种会计计量属性之一，38项新的企业会计准则及其应用指南中，也有半数以上不同程度地直接或间接涉及公允价值。目前我国新会计准则对公允价值的运用仍有较多限制，《企业会计准则——基本准则》强调了历史成本计量属性在我国会计计量中的主导地位，新会计准则虽然扩大了对公允价值的运用范围，但在具体运用

3、上却设定了严格的限制条件。2007年起我国上市公司就开始执行了新企业会计准则。本文以上市公司年报所披露的公允价值信息为基础，研究公允价值运用对企业业绩的影响。具有很现实的理论及现实意义。2.国内外研究现状最早提出“公允”概念的是1844年的英国股份公司法（JointStockCompaniesAct1844）。该法规规定，“公司的资产负债表必须‘全面而公允’（fullandfair）”。1947年的英国公司法将其改为“真实而公允”，一直沿用至今，成为英国编制财务报表最重要的原则。1953年，利特尔顿发布AAA第5号专题报告《会计理论结构》，指出历史成本计量

4、模式是财务会计最合乎逻辑的脊梁基础。利特尔顿坚定的维护历史成本计量基础的会计模式，他的观点得到了广泛的认同，指导了当时的会计实务，影响深远，对公允价值的探索也受到批评。爱德华兹和贝尔（EdwardsandBell）于1961年合著了《企业收益理论和计量》，他们批评传统会计实务和历史成本，坚定地主张推行现行成本（CurrentCost5）会计。爱德华兹和贝尔指出，会计信息的作用在于要有利于企业决策，因此会计必须反映企业所持有的资产按现行市场价格价值变动的信息。他们不仅提出了现行成本的计量属性，而且最早提出在企业全面收益中，主要部分当然是其经营收益，此外还应当

5、包括企业持有资产实现的持有利得（realizedholdinggains）。这种利得应当在损益表中单独反映，以便于考察企业经营成果的真实性。1991年12月FASB发布的FAS107中，定义金融工具的公允价值为“金融工具在自愿的交易者之间在当前交易中采用的价格，而非强迫的或者清算的销售价格。”IASB在1995年制定的国际会计准则第32号《金融工具：披露和列报》中规定，公允价值是“指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额”。IASC/IASB的金融工具联合工作组JWG于2000年底完成的金融工具综合准则征求意见稿《金融工具和类似

6、项目：准则草案和结论基础》对公允价值定义如下：“公允价值是企业在计量日由正常营业报酬推动的正常交易（arm'slengthtransaction）中销售资产将收到的或者接触负债将付出的估计价格。”2003年，WilliamR.Scott在其FinancialAccountingTheory一书中分析了美国当前以公允价值为导向的准则，并指出财务报告中有很多项目都在应用公允价值，并且还在增加。许多传统项目只是部分应用了计量观，如成本与市价孰低，然而在减值测试中，上升的资产价格不可转回。尽管如此，部分应用公允价值对决策是有用的，它在一定程度上揭示了公司的财务状况

7、和前景的重大变化。2006年9月份公布的《财务会计准则公告第157号—公允价值计量》（SFAS-157：air　ValueMeasurement）对使用公允价值计量资产和负债提出了改进性指南，规定公司应就以公允价值计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面做出更多的披露。邓传洲（2005）研究了B股公司按国际会计准则第39号披露公允价值的股价反映，发现按公允价值计量的投资持有利得（损失）具有一定的增量解释力，而投资的公允价值调整没有显示出价值相关性。王跃堂、周雪、张莉（2005）研究了中国上市公司的长期资产减值行

8、为，发现减值总额真实反映了长期资产未来收益能力的下降，而且追溯调整