国际金融课件2第二章外汇汇率与汇率制度

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1、第二章外汇汇率与汇率制度第一节外汇汇率一、外汇的含义外汇是国际汇兑（ForeignExchange）的简称。外汇的概念有动态和静态之分。动态外汇是指一种活动，即把一国货币换成另一种货币，以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。静态的外汇是指外币及其外币所表示的能用于国际结算的支付凭证和信用凭证。包括：外国货币、（纸币、铸币）外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）外币有价证券（政府债券、公司债券、股票等）银行特别提款权、其他外汇资产。小资料：本票与汇票有何区别本票与汇票都是收付工具，但是二

2、者有以下不同：1、本票是出票人无条件保证自己付款，这是承诺；而汇票是出票人要求付款人无条件付款，这是命令。2、本票的票面有两个当事人，即出票人与受款人；而汇票票面有三个当事人，即出票人、付款人、受款人。3、本票出票人就是付款人，远期本票到期由出票人付款，不需要办理承兑手续；而远期汇票则必须提示、承兑。4、本票的出票人承诺付款，因为他的责任就像汇票的承兑人一样，是绝对的主债务人；而汇票的出票人是债权人。5、本票只能开出一张；而汇票则可以开出一套。二、外汇的作用一般来讲，外汇的作用具体表现在以下几个方面：1、使国

3、际结算更快捷、更安全2、有利于国际贸易的开展3、有利于资本在国际间的流动4、是国际储备的重要组成部分三、外汇汇率的概念外汇汇率（ForeignExchangeRate）是指用一种货币表示另一种货币的价格，即用一种货币折算成另一种货币的比价或价格，也可以说成是用本国货币表示的外国货币的价格。四、外汇汇率的标价方法两种货币的折算，要先确定以哪个国家的货币作为标准，即是以本国货币为标准折合成一定数额的外国货币，还是以外国货币为标准折合成一定数额的本国货币。由于标准不同，外汇汇率存在着两种不同的标价方法：直接标价法和

4、间接标价法。外汇汇率的标价方法1、直接标价法（DirectQuotation）是指用一定整数单位（通常是1或10的倍数）的外国货币为标准，折算成若干数额的本国货币的标价方法。采用直接标价法，人们可以直接看出外币的价格。如中国100USD=640.00CNY2、间接标价法（IndirectQuotation）是指用一定整数单位（通常是1或10的倍数）的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币的标价方法。采用间接标价法，人们无法直接看出外币的价格，只有通过计算才能得出外币价格。如中国100CNY＝１５.６２USD

5、直接标价：100外币=若干本币中国银行外汇牌价货币名称现汇买入价现钞买入价卖出价发布日期英镑1037.831005.791046.1711-07-17港币82.76082.09083.07011-07-17美元644.88639.71647.4611-07-17新加坡元527.89511.6532.1311-07-17日元8.14267.89128.208011-07-17加拿大元673.52652.72678.9311-07-17澳大利亚元683.95662.83689.4411-07-17欧元909.8

6、9881.80917.2011-07-17提示：汇率通常用几个数字表示？间接标价100本币=若干外币如书：P21不同国家和地区的汇率标价法世界上大多数国家采用直接标价法：中国、俄罗斯、日本、加拿大等。少数国家采用间接标价法：如美国、英国。五、外汇汇率的种类1、从银行买卖外汇的角度来划分，可分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。2、从国家管制外汇的松紧程度来划分，可分为官方法定汇率和市场汇率。3、从适用于不同的来源和用途划分，可分为单一汇率和复汇率。4、从外汇银行营业时间的角度划分，可分为开盘汇率和收盘汇率5、从外

7、汇买卖所使用的工具划分，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率6、从外汇交割期限划分，可分为即期汇率和远期汇率掌握重点：银行买入汇率和卖出汇率某客户在香港市场向多家银行询价购买美元，哪家银行的报价对该客户最有利？（C）银行买入价银行卖出价A7.80587.8065B7.80627.8070C7.80547.8060D7.80507.8063（客户卖出价）（客户买入价）注意：报价方法应到哪家银行卖出美元买入日元？(A)USD/JPYA.141.75-141.95B.141.73-142.05C.141.70-14

8、1.90D.141.73-141.93注意：报价方法应到哪家银行卖出英镑？(B)GBP/USDA.1.9505/15B.1.9507/17C.1.9500/10D.1.9506/16注意：报价方法口诀：银行做买卖，贱买又贵卖。银行买，客户卖。银行卖，客户买。买入要挑便宜货，卖出要找出价高。别看价差一点点，买卖精明最重要。第二节决定汇率的基础一、金本位制度下的外汇汇率（略）金本位制是以一定成色及重量的