试论民间金融法律规制体系的构建

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1、试论民间金融法律规制体系的构建一、民间金融概述民间金融，是在民间信用基础上自发形成的，是指个人、家庭、企业之间通过绕开官方正式的金融体系而直接进行金融交易活动的行为，它是尚未纳入政府监管的、未取得合法地位的金融形式。在我国有“地下金融”、“草根金融”之称，它是对正规金融供给不足的一种有力补充。我国民间金融的发展始于西周，新屮国成立后随着国有化的进程逐渐取缔了民间资本借贷，金融产品成为国家“专利”。但是尽管国家禁止民间资木进行金融活动，民间资木还是在夹缝中生存着，并且越发旺盛起来，说到底就是经济对资本的极度苛求。现在我国基本每个省份扶至每个

2、地区都有民间金融机构的存在，并根据当地经济的特点被赋予特定的内容，如浙江温州的民间资本主要用于工业发展，内蒙古的民间资本主要用丁煤炭等能源开发，形成了“工业资本”、“能源资本”等特色。温州小小企业资金来源的76%是来自民间金融组织。据资料显示，口前我国非国有经济对GDP的贡献率达到63%,对工业增加值的贡献率达到74%,但在全部银行信贷资金中，非国有经济使用的比率不到30%②，可以看出这些缺口都是由民间资本填补的。但是没有经过合法化的民间资本在促进经济发展的同时，也会给经济发展带来许多不利，民间金融是经济社会的一把双刃剑。它以“成本低,交

3、易简便、快捷，融资效率高”等特点促进着经济的发展，又以“松散性、盲目性、非正规性”等特点打乱了潜在的社会秩序。下而以内蒙古鄂尔多斯市为分析调查对彖，对我国民间金融的发展提一些法律规制方面的见解。二、对内蒙古鄂尔多斯市民间金融发展状况的分析(-)鄂尔多斯市民间金融的性质与特点1.组织形式多样。鄂尔多斯市民间金融的组织形式多样，主耍是以典当行、投资公司、融资公司等为名称进行投融资活动，述有其他名口繁多的公司，这些所谓的公司也多是人合性质的公司,由具有一定关系的投资人组成，每个投资人即是管理者也是经营者，同时也是业务员，每个投资人靠口己的社会关

4、系，从口己的亲朋的好友中筹到款，统一拿到金融公司，然后再以更高的利息投资到高冋报行业。2•投资方向集屮。该市是内蒙地区发展最快的地级市，拥有丰富的地下资源，如煤炭、天燃气、天然碱、石油等。受国家整个经济发展的影响，尤其是最近儿年能源、房了价格的连年上涨，使得煤炭、房地产等行业成为资本追逐的高利润领域。由于各商业银行对贷款的审批程序严格，中小投资者很难从大银行贷到款，而民间金融机构灵活的交易方式在短时间内就能为投资者筹集到款项。3.融资规模人。据媒体报道称，每年内蒙古鄂尔多斯市的地下金融业流通的资金高达400亿元,这是保守数字。用当地人的话

5、说，一个电话，一两天就能筹到几百万。4•融资的涉及面广。鄂尔多斯市的民间金融关系到千家万户的利益，基本每个家庭都或多或少会有私人的放款，家庭在银行的储蓄是很少的。当地政府在这个问题上也是非常谨慎的，因为它关系到地方经济的发展和老百姓的切身利益。这也是当地经济的一大特色。和比股票、证券的专业性和高风险性，对普通老百姓放贷更加简单易行。5•资金的依赖程度高。这和前而分析的投资方向集小是密切相关的，融到的资金主要投向了煤炭等能源行业，形成了独具特色的“能源金融”。（二）民间金融繁荣的动因1.当地经济的高速发展催生了对资金的大量需求。尤其是近儿年

6、的煤炭市场、房地产市场的繁荣成为热钱涌入的黄金领域。2•国家对利率的调控。2006年以来我们国家对银行存贷款利率进行过8次下调，使得普通居民对储蓄的投资热情锐减，转而投向利率普遍较高民间资木由场是一个不错的选择。3•正规大银行交易手续繁多，审批程序复杂，风险担保门槛高。屮小企业和个人投资者是很少从止规银行贷款的。对于像鄂尔多斯市这样民间金融空前繁荣的情况在我国许多发达的地区早已出现过，最早的就是浙江的温州，上个世纪的温州民间金融早已成为经济学、法学等理论学界热议的对象，而人们更多关注的是繁荣背后隐藏的风险。（三）风险的表现形式与成因1•政

7、策风险：（1）货币政策带来的风险。中央银行的货币政策是根据宏观经济的运行情况来制定的，当经济发展过热时就采取紧缩的货币政策，当经济发展过缓时就采取宽松的货币政策。民间金融虽然没有纳入国家统一的货币调控体系下，但民间金融与各银行之间也有着T丝万缕的联系,民间金融很大部分资金是对正规金融资金缺口的补给，如果货币政策从紧民间金融就会因需求过旺而发生资金链屮断，加大相应的风险。（2）行业政策的调整带来的风险。正如前述鄂尔多斯市的民间金融资金主要涌向了煤炭行业和房地产等近年来的热门行业，对行业的依赖性非常高，一旦国家对行业发展结构进行政策性调整，这

8、种类型的民间资金就会受到毁灭性的打击。2008年由于煤电、住房等关系民生的行业价格的控制和调整，再加上受金融危机的影响，煤炭、房产等一度滞销使得鄂尔多斯市的很多融资公司受到很大的考验，资金链上