交易心理与市场认识

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1、交易心理與市場認識開宗明義第一課：「人性本能實際上是非常不適合交易的」有貪婪、恐懼；有希望，還有僥倖表現在行為上：贏利時迫不及待想落袋為安輸錢時則拼命想凹單這些都非常正常更糟糕的是…金融交易為甚麼吸引人？不但有機會以小搏大、快速致富，還很刺激是一個不必忍受風吹日曬、低聲下氣的職業那麼這樣的誘惑，將吸引甚麼樣的人進來？請容許這樣說：金融交易者大都是取巧心重，而且本性是懶惰的問題是：金融市場上，80-20法則作用著，正如世上其他許多事物一樣交易或賭搏？大多數人嘗試這令人嚮往的職業都失敗了無數交易新手失敗的

2、原因：追求短暫娛樂另一些人潛意識潛藏渴望失敗的自毀傾向職業投資者極端自律，並帶有一套專業、詳細的交易計畫進場，給「猜測」跟「直覺」留下很小的空間EdSeykota：「每個人都能在市場得到他想要的…」精神病理學家告訴我們…自有人類以來，培養正確習慣往往是最困難的行為過程，相對地，養成錯誤的習慣，則是相對容易的行為過程人類打從子宮胚胎開始，已經被賦予「追求快樂、避免痛苦」的行為基因可惜的是，痛苦經常伴隨著正確的東西，而錯誤的行為通常會產生暫時的舒適感舉個例子例子：如果交易從一開始就錯了…交易者也意識到除了砍倉，

3、使用任何其他辦法來糾正這個錯誤都只會加重損失此刻賣出是唯一的明智選擇理智上如此，心理上卻總在與賣出的念頭相對抗。為什麼？因為一旦賣出之後，損失將看起來更真實，它會在大腦情緒和心理系統中發出一個尖銳的失敗訊號這個過程誘發了心理和生理上的痛苦！追求「舒適感」，是交易者的頭號天敵因此，交易者情願選擇暫時的舒適拖延、坐等、不採取任何行動這種拖延為交易者提供了暫時的輕鬆儘管事實上繼續持有並不是正確的行為但這樣做可以帶來一種希望希望又會轉化為一種舒適的感覺於是，「做正確的事」同「做容易的事」之間的鬥爭失敗了「希望」在正

4、確的交易裡沒有任何地位！小結：分析判斷和執行是兩碼事交易理念和操作實踐某種程度如同汽車原理和汽車駕駛一個好的工程師未必是一個好的駕駛員，這說明了交易的實踐特點。就好像駕駛員不一定非要瞭解汽車怎麼生產出來一樣駕駛員要瞭解是交通規則、方向盤手感、油門與煞車，對車況路況的熟悉等等，是得通過撞車認識駕駛的交易則是通過虧錢來認識買賣的。一個期貨學教授不必然就是期貨高手，這是有先例的經驗表明…如果某個策略或方法，在心理上或情緒上很難承受，那麼它正確的機率就很大正確的事總不是容易做的事，錯誤的事卻往往伴隨著一種誘人的，輕

5、鬆的感激無數痛苦和高興，成功與失敗的經驗使交易者腦部結構開始改變相反的東西通過經驗，大腦將會建立新的神經路線，繼而建立起新的思想過程、新的反應，和新的認知系統就像學腳踏車一般有了可觀的進步之後，正確的東西也開始不那麼不舒服了一旦轉變發生，錯誤的行為甚至會給中樞神經系統帶來一種痛苦和不適的感覺通過後天的訓練，熟練程度達一定層次的交易者得以逆轉腦幹自然的本能過程，從左腦到右腦間建立起新的心理和情感反應的神經網路小結：保留太多過去虧損記憶，會污染明天另一個交易者必須克服的人類自然天性對確定性的需求Can’tpu

6、llthetrigger？那麼機會早沒了長時間的猶豫，其實是隱藏想要確定的願望害怕扣動扳機，其實只不過是想知道更多無法盡快停損或過早獲利了結，也都是順從人類「追求舒適感」本能的表現市場認識第一課：事實不能為你賺錢「事實」或「真相」本身在投資界其實無關緊要，人們對待真相的「態度」驅動了市場交易者(們)作為一個整體--按口袋深度加權---如何解釋這些事實，才是價格波動背後真正的推動力量作為市場參與者，我們不是在股票上打賭事實上我們賭的是人們如何看待這些股票看透了這一層，也就是認清價格如何與真相或邏輯分離，才算取

7、得了交易下注的門票市場認識第二課：市場不會追殺你在失敗者眼裡，市場是險惡、狡詐的敵人，是要來掠奪他的消極的認識事實上，市場永遠在平衡供需，無時無刻決定下一秒價格因此，它是中性的，市場就是這樣被設計的，如此而已市場不認識你，當然不會追殺你當然，成功者不是這樣想的成功者的態度記住下面這句話：「市場自身不能決定我們的生活和結果，而是我們對市場現實的解釋與反應決定了我們的結果」因此，責任是我們自己的成功者不把市場視為出來尋覓獵物的嗜血惡魔那是「失敗者」或「受害者」的心態對成功者而言，市場是朋友、伙伴或兄弟，能夠為

8、他打開機會、財富、繁榮的寶庫市場認識第三課危險的「為什麼」...一支股票「正在做甚麼」遠比它「為什麼這樣做」重要還記得嗎？「價格」是唯一決定你利潤的東西在交易進行中問「為什麼」表明你正陷入迷惑甚至是癱瘓的狀態，無法行動可是戰場不是一個質疑你交易計畫的地方，從開始懷疑你的計畫那一刻起，你就該離場了提前找理由，或者回到安全之洞後再找理由。在戰場上「遲疑」是很危險的，除非你喜歡收集狙擊手的子彈市場認識：