eva理论及其在我国商业银行中运用

《eva理论及其在我国商业银行中运用》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、能否借鉴国外同行的经验，采用EVA来评价商业银行的经营绩效•进一步看出我国的银行业是否为股东创造了正的价值。银行业经营涉及到内部管理和外部环境的各方面因素的影响•这些影响会反映到其经营绩效上面，最终影响到银行的价值变化。本文实证部分旨在解决银行内部经营因素对价值增加的影响，基于EVA这一指标对商业银行的经营绩效作出研究。研究银行的真实经营绩效及其影响因素，揭示出我国商业银行价值增长的驱动因素并提出相应有效的改进措施，这对于提升我国商业银行的经营绩效和整体竞争力、对于促进商业银行的持续健康发展、全面应对国外同行的激烈竞争有着重要的现实意义。1.

2、2研究意义对我国银行业的市场增加值进行研究•—则可以从理论上说明我国商业银行绩效衡量中用EVA指标要比传统财务指标更好。二者可以通过实证研究我国商业银行价值的驱动因素。自银行业1998年剥离不良资产以后・我国银行业的经营效率是否增加，绩效是否明显改善一直都在被跟踪研究•传统的财务指标可以从不同的角度研究银行业绩效。银行业绩效的衡量的标准一直没有统一标准。而上世纪80年代出现的EVA指标可以很好地解决这个问题。EVA指标或衡量标准及激励机制在非金融类的企业中最先被研究，也出现了大量的相尖论文，而在金融业中的研究不是很多。该指标在我国还是一个较新

3、的概念，相尖的研究也多集中在非金融类的上市企业中，针对金融类尤其是银行业的研究较少•并且现有的研究多集中在银行业EVA核算的会计科目调整与以EVA指标为基础的绩效考量等理论研究方面。由于我国资本市场起步较晚，大样本的研究存在困难，因此EVA在上市银行实证研究方面的文献很少。本文旨在对我国银行业EVA値进行计算，并在此研究的基础上探讨我国银行EVA的驱动因素，找出银行业中有哪些因素对EVA贡献较为显著，尝试提出有针对性地解决问题的方法。在EVA具体实施方面，绩效考核机制历来被称为商业银行经营管理的指挥棒，其完善与否直接影响着银行的经营行为和长远

4、利益。现代商业银行经历了一个从追逐规模的粗放型经营模式向重视平衡风险与利润、重视质量效益的集约型模式的转变过程，逐步树立了银行价值最大化的现代经营理念。因此，其绩效考核体制总体上也呈现出从过去的以利润最大化为核心的盈利能力考核•逐步转变为以价值管理为核心的综合效益考核，即从管理利润提升到管理价值。近年来以如何提高股东价值为目的的管理理论在西方发达国家中研究颇多-得到了较快发展。根据法国欧洲工商管理学院一份调查报告，在实施价值管理的公司中应用最广泛的方法是EVA模式。我国银行业在衡量绩效方面仍旧以传统的财务指标为主，这与我国目前银行业的发展阶段

5、•发展状况有尖。传统的财务指标在衡量绩效时有许多不足之处•导致了不能很正确地评价银行价值增加•比如财务指标没有扣除自有资本的机会成本，不能体现出资人的回报率要求•在市场经济资源稀缺条件下，只有产生正的经济利润才能算是价值的增加-否则就是毁灭价值。而且传统的财务会计指标经常会根据会计准则的不同解读和处理•给财会人员留下很大的操作空间•导致真实的经营绩效歪曲地反映出来。再者财务指标反应的是过去年度的静态财务状况，是对历史上的经营状况的反应，他不能反映企业的未来的经营状况•而EVA恰恰克服了这些缺陷，无论是在理论上还是实际操作中都显示出了优势•因此

6、•在西方大型公司和商业银行价值管理中得到了广泛应用，成为企业业绩评价的核心指标。我国商业银行迫切需要吸收国外银行在EVA价值管理上的先进经验来改进绩效考核体系。国内建设银行是第一家引入经济资本的概念・在2003年建行开始实施以EVA为核心的绩效考评体系，同时实行EVA与总量挂钩，推出经济资本预算管理.并且全行已经初步建立以经济资本为核心的风险和效益约束机制。建行于2005年对各分行提出的投入资本期望回报要求10%•超出这一回报的收益才是真正的价值增值。在建设银行之后・以EVA为核心指标的综合绩效考核体系在农业银行、工商银行也逐步实施，2006

7、年浙商银行、招商、交通、兴业、光大等商业银行也抛弃了传统的存贷款任务、规模考核等做法•建立了以经济增加值和经济资本回报率为核心内容的科学的绩效考核体系。因此在我国商业银行业绩考核评价中，运用EVA实施价值管理是一种趋势。尽管部分银行在传统财务指标的衡量下绩效表现良好•但实际上却在损害股东的价值。本文的研究旨在使各商业银行认识到自身的真实经营状况。同时对我国上市银行EVA测算值的驱动因素进行实证分析-并在此基础上给出了相应的措施建议以提高我国银行业的经营绩效。第二章文献综述2.1文献综述概要随着全球性金融管制的放松、金融竞争的加剧、金融服务品种

8、的日新月异・评价银行经营业绩已经受到越来越多人的重视。随着EVA评价指标的推广•国内外相尖的研究越来越多•根据笔者对现有文献的阅读认为这些研究可以归纳为两类，一类是