上市公司年报补丁现象分析【开题报告+文献综述+毕业论文】

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1、本科毕业论文开题报告会计学上市公司年报“补丁”现象分析一、立论依据1.研究意义、预期目标研究意义：财务报告是上市公司与投资者的沟通途径，但是近年来操纵补充更正公告俗称“补丁”进行不合规信息披露的行为近几年在我国屡见不鲜。在2008年金融危机后，受金融危机影响上市公司业绩下滑的情况下，上市粉饰报表的动机加大。针对上市公司年报“补丁”为什么会出现，上市公司年报“补丁”是否会影响年报的真实性和公允性等问题，有必要对上市公司年报“补丁”现象进行研究。通过对上市公司年报“补丁”的现象进行研究分析，找出一些信息披露不规范的内在及外在原因

2、，力图为立法部门能完善信息披露的法律法规和相关的监管部门对我国股票市场的的信息披露加大监管力度提供政策建议。预期目标：2008年金融危机后，受金融危机影响企业业绩下滑的情况下，企业粉饰报表的动机加大，本文通过对2009年在沪A股上市公司年报“补丁”现象的分析，探讨企业进行年报“补丁”的目的、动机及对财务状况经营成果的影响。通过研究分析去了解年报“补丁”会呈现何种特点，找出一些信息披露不规范的深层缘由，为资本市场上信息披露的规范性和有效性提供借鉴。2.国内外研究现状国外研究现状：国外学者的研究主要在针对财务重述产生的市场反应经

3、济后果。Kinney等（1989）在10年的时间中研究了发生重述的73家企业总共178份季报。他们的研究表明这些企业从公布不准确的季报信息到错误得到改正这一段时间内他们的平均收益为负值，而且包括了有很多“场外交易”企业。美国会计总署GAO（2002）调查了从1997年1月1日至2002年3月26日这段时间里689所进行了财务重述的上市公司，得出在财务重述的三个交易日里，这689所上市公司的股价下降10％，累计损失不少于1000亿美元，除却了市场本身的趋势变化，损失仍高达900多亿美元。38％的公司是因为收入确认差错而导致财务

4、重述，损失超过了500亿美元。Palmrose等（2004）研究指出审计师由于财务重述问题而受到指控的事件中，更多是牵涉与主营业务收入有关的交易和会计科目，其中发生最为频繁的收益重述是导致这一结果的主要因素。Anderson等（2002）把1997年到1999年3年中发布财务重述的161家企业进行分析，结果显示收入确认问题引发的财务重述引起的市场反应程度大于其他问题引发的财务重述的市场反应，可见，财务重述的市场反应与财务重述的类型密切相关。Hribar等（2004）将GAO（2002）研究的1997年到2002年3年的数据中

5、的292家发布财务重述的公司作为样本研究财务重述对公司资本成本的影响。研究表明财务重述的宣告将增加公司资金成本率，上升值平均介于7％至19％，若果是审计人员要求而引发的重述及债务比重较大的企业的重述其资本成本上涨的幅度更加大。综上所述，财务重述会引起股票价格的变化，降低投资者对公司的信心，引起资本成本的上升。财务重述宣告后引起的CAR值是负值，也就是说财务重述引起的市场反应是消极，给投资者带来经济上的损失同时扰乱了证券市场的正常秩序，产生严重的经济后果。国内研究现状：我国国内学者对年报“补丁”做了不少的研究，对于发生年报“补

6、丁”的动因的研究有一定的成果。张为国、王霞（2004）通过实证分析研究，认为企业会计错报的主要主观因素来自于公司高管的盈余管理。胡永乔（2008）通过实证研究得出：当公司财务绩效越差、公司有经理人股票奖励制度时，企业出现财务重述的可能性越大。而且企业董事会规模的大小、外部董事成员的多少、董事实际持股比例的高低以及前两年是否有更换会计事务所对企业对财务报表进行财务重述有影响。纪春果（2009）研究表明上市公司的规模及同行业的其他上市公司的行动是企业发布年报补充更正公告的影响因素。而另一个影响因素是上市公司扩大规模后的内控问题和

7、资本市场上的“羊群效应”。尤丽芳（2009）牛杰、徐颖（2010）将年报打“补丁”的原因分为内因和外因。内因包括：来自资本市场压力和高管薪酬契约；外因包括：信息不对称和成本低廉。对于年报补丁市场方面的研究。陈凌云、李弢（2006）经过调查可发现市场对年报补丁有明显的反应但反应不尽相同，主动型的反映是正向的，而被动型的反映是反向的。雷敏、吴文锋、吴冲锋、芮萌（2006）通过对1999年至2003年期间A股上市公司发布的所有定期财务报告补丁的公司进行实证分析，指出了会计信息披露存在着不规范性和随意性。同时频繁出现补丁的内容与利润

8、有关的超过一半，这可以看出部分上市公司利用年报打补丁的方式来粉饰财务报表。王小勇（2006）、王志涛（2007）分别通过研究表明上市公司披露补充公告的时间越晚市场反应越激烈，而且补充公告的披露对股票交易量产生了影响。周洋、李若山（2007）收集了2001年-2004年沪深两市上市公司发布的