中小商业银行关系型贷款的发展探析【文献综述】

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1、文献综述中小商业银行关系型贷款的发展探析中小商业银行在银行体系中发挥着与大银行不完全相同的功能，与大银行相比，中小银行商业具有向中小企业进行关系型贷款的独特优势，这是国内外学者通过研究信贷技术、银行规模等方面对中小企业信贷融资的影响后得出的普遍性的结论。国内外学者关于中小商业银行关系型贷款发展的研究理论主要有关系型贷款理论、中小企业融资与关系型贷款理论、中小商业银行与小银行优势论三点。1国外关于关系型贷款的研究现状1.1关系型贷款理论关系型贷款在国外理论界一直是一个重要的研究方向。关于关系型贷款的定义很多学者做过不同

2、的解释。Boot(2000)将关系型贷款定义为：金融中介获取客户的专有信息（通常是私人信息），通过长期客户关系和多样化范围经济来评价投资的收益性。Ongena,Smith(2000)在其综述中将关系携带宽泛地理解为银行与债务人长期的隐性合约。Berger,Udell(2002)把将银行贷款按技术区分为财务报表型贷款(FinancialStatementsLending)、资产保证型贷款(Asset-basedLending)、信用评分技术(CreditScoring)和关系型贷款(RelationshipLendin

3、g)。他们把前三类贷款技术归并为交易型贷款，这类贷款决策的作出是基于银行相对容易取得的“硬”信息。而关系型贷款则是基于通过长期银企关系才能取得的“软”信息，即是难以被量化、被查证和传递的。在时间过程中收集的软信息可产生超过企业财务报表、担保品和信用分数等的显著价值，从而有助于促进关系型贷款的发放者更好地解决借款人的信息不透明问题(Baas,Schrooten,2005)。1.2中小企业融资与关系型贷款理论6一般认为，中小企业更加依赖于关系型贷款，因为关系有助于解决银企之间的信息不对称问题，增强银行的放贷意愿，提高企业

4、的信贷可获得性。但是许多学者也给出了一些不同的意见。有关小企业贷款的实证研究大多显现出关系型贷款及基于关系的软信息对于小企业有着重要意义，这反映在，对小企业来说，与金融机构有着较强的关系将带来较低的贷款利率(Degryse,Cayseele,2000)、较少的担保品要求(Berger,Udell,1995)、较低的商业信用依赖(Petersen,Rajan,1994,1995)，并改善小企业的贷款可得性(Machauer,Weber，2000)。Leo,Elmer(2002)通过建立一个研究不同类型企业与银行关系的理

5、论模型，发现在货币政策紧缩时，上市企业更倾向于降低银行贷款需求，私营企业更依赖银行信贷并从关系型贷款中获得更多利益。另一方面，GinesHernandez-Canovas,PedroMartnez-Solano(2010)分析欧洲银行系统下的中小企业贷款后认为中小企业通过加强与银行的关系进行贷款，但是却也提高了债务融资成本。他也同时发现，与两家银行保持密切的关系可以付出最低的融资成本。1.3中小商业银行和小银行优势论按照美国监管机构和一些学者的观点，以资产总额为标准，资产总额在10亿美元以上的银行为大银行，10亿美元

6、以下1亿美元以上的银行属于中等银行，1亿美元以下的银行属于小规模银行(FRB,2003)。国外的大量实证研究发现,小银行比大银行更加倾向于向中小企业提供贷款，无论在中小企业贷款占银行总资产的比率还是在中小企业贷款占全部企业贷款的比例上，小银行的指标均高于大银行(Berger,Udell,1995;Levonian,Soller,1995)。由此产生了小银行在对中小企业融资上的“小银行优势论”。Stein(2000)运用GHM理论（即控制权的安排影响激励）考察了不同组织形式的金融机构在有关投资项目的信息生产和资本有效配

7、置方面的差异。他认为，大银行由于组织结构和层级复杂，存在“组织规模不经济”，因此当有关项目的信息是软信息且不易可靠传递时，一个小型的且单一管理层级的机构是比较占优势的。作为对这一理论的实质性应用，他进而分析了银行业并购对中小企业贷款的影响，研究发现，由于小银行在对中小企业贷款时具有收集和传递软信息等方面的优势，当银行业集中导致中小银行大量减少时，就会导致银行对中小企业贷款的显著减少，这种减少恰恰反映了中小银行对中小企业贷款的优势。DeYongHunter&Udell(2004)认为，6银行规模、信息类型以及产品标准化

8、程度之间往往存在着内在的联系，小银行擅长运用软信息提供个性化产品以塑造自身特色,而大银行适合运用硬信息生产标准化产品以达到规模经济，这也说明小银行具有关系型贷款的优势。HirofumiUchida(2006)实证发现，在日本比起大银行来，小银行与它们的贷款者有着更长期的关系。2国内关于关系型贷款的研究现状我国的关系型贷款理论的研究起步较晚,但是